年底銀行高收益理財難享盛宴

　　按照慣例，年底時會因各家銀行集中發行較高收益率理財產品而形成一小股理財高潮，然而，今年大家所期待的銀行理財收益年末翹尾現象卻遲遲沒有出現。來自研究機構的數據顯示，上周商業銀行發行的人民幣非結構性理財產品平均收益率較此前微跌，而聖誕、元旦兩個節日的專屬理財產品平均收益率也僅為4.52%。

　　2015年的銀行理財市場日漸蕭條，尤其是預期收益率相對穩定的人民幣非結構性理財產品，受到市場資金利率持續走低的影響，今年此類產品量價齊跌。根據銀率網的統計，上周（2015年12月19日-25日）共有800款銀行理財產品發售，平均投資期限為129天。人民幣非結構性理財產品累計發售745款， 平均預期收益率為4.34%，較上周下降0.03個百分點。僅有3款產品的預期收益率超過6%（包含），佔人民幣非結構性理財產品總量的0.4%。其中，有2款產品來自城市商業銀行，1款產品來自農村商業銀行。

　　而聖誕節和元旦的“雙蛋”專屬理財產品也並未掀起太大漣漪。截至2015年12月24日，13家銀行發行了23款以“聖誕”和“元旦”為主題的銀行節日理財產品。這23款節日理財產品的平均預期收益率為4.52%，而近期銀行發行的非結構性人民幣理財產品的平均預期收益率為4.37%，節日理財的平均預期收益率高出0.15個百分點。

　　從募集周期看，12款聖誕主題產品的平均募集周期為4.9天，多數產品的募集周期在5天以內，而11款元旦主題產品的平均募集周期高達11.4天，多數產品的募集周期超過11天，略顯誠意不足。

　　銀行理財市場的頹勢是多種因素疊加的結果。今年以來，央行五次降息，這使得銀行的存款利率降到了歷史最低點，1年期存款僅為1.5%，2年期2.15%，令銀行理財產品收益一降再降﹔另外，商業銀行存貸比考核紅線淡出、經濟壓力下行令銀行謹慎放貸，使得銀行的攬儲壓力縮小，雖然為了財務報表的亮麗，有些銀行還會設置較嚴格的考核，但總體來說，年底的攬儲潮已經有所淡化。

　　銀率網理財組分析師閆自杰認為，今年底並沒有出現投資者期待的年底翹尾行情，理財產品的平均預期收益在最近幾周只是出現了企穩跡象，並沒有大幅反彈，小幅震蕩格局是未來一段時間的主要趨勢。雖然部分銀行在節日期間推出了特供理財產品，但數量比較有限，對整個理財市場的影響也比較有限。

　　在理財建議方面，閆自杰表示，投資者應綜合考慮收益提高幅度和募集周期，盡可能選擇收益提高幅度明顯、募集周期較短的中長期產品進行購買，放棄那些短投資周期和長募集周期的“噱頭”產品。