手把手教你識別不靠譜P2P平台 利息超18%應警惕

　　臨近年末，高速發展的P2P行業不僅遭遇資本寒冬，也面臨跑路不斷負面籠罩的尷尬。特別是在監管細則未落地之前，P2P行業魚龍混雜，眾多投資人並沒有了解平台背景是否真實、是否有可靠的資金存管、高利息風險有多大等問題，就草草進行了投資，最終導致投資人利益受損。在良莠不齊的P2P行業中，如何才能有效識別不靠譜的平台？

　　利息超18%應警惕

　　P2P平台想贏得投資者的芳心，不惜以高息誘之。然而，高收益伴隨著高風險，這條在投資領域的金科玉律同樣適用於網貸行業。在良莠不齊的P2P行業，平台收益率也是參差不齊。投資者在面臨高息平台時應提高警惕，切忌為了撿芝麻而丟了西瓜。

　　據網貸之家數據顯示，P2P平台的收益率從較低的4%至20%以上不等。平均收益在20%的平台有260家，其中不乏利率30%、40%的高息平台。在這些高息平台中出現提現困難、歇業甚至已經跑路的平台不在少數。北京商報記者打開其中一家顯示跑路的平台——易誠金融的網站，鮮紅色的頁面上隻顯示有“新起點 新征程”、“網站升級維護”、“湖北萬寶財富資產管理有限公司”、“2015-11-18”等幾個字樣。

　　北京商報不久前曝光的巴黎金融網，日息3%、年化收益超過10倍，如此高息不得不令人心生質疑。盈燦咨詢高級研究員張葉霞提醒道，投資者在選擇借款年利率超過24%的平台一定要慎重考慮。事實上，根據《民間借貸案件適用法律規定》，借貸雙方約定的利率超過年利率24%，不予以保護﹔約定的利率超過年利率36%，超過部分的利息約定無效。

　　而在現實中，P2P平台的利率超過18%就應該引起警惕。一位P2P平台工作人員向北京商報記者表示，平台的出借利率一般分為給投資人的利率、平台的運營費率和為了規避風險收取的一些額外費用。如果投資人利率超過18%，加上2%-3%的運營費用和其他一些額外費用，出借利率很可能超過24%。這樣的利率不受法律保護，並且高利率加大了借款人的違約風險，也不利於平台的安全運營。

　　“投資者在考慮平台利率時還要結合行業總體水平。”張葉霞指出。值得注意的是，不同標的也會出現利率的差異。張葉霞認為，投資人對於平台的高息一定要多問幾個為什麼。平台所處地區不同、借款標的不同都會造成利息不同，像融資租賃這樣的標的利率會相對較低。如果這樣的標的有超高的利率，就要引起警惕了。

　　對於高利率平台，銀率網分析師指出，高收益的背后也許是有人在編造美麗的謊言故事。比如某互聯網金融平台主要做的是融資租賃債權交易，其平台產品收益率為9%-14.6%，而融資租賃行業內真實業務的平均利潤率水平僅為8%左右。而像3M金融互助等高息平台，甚至沒有項目，沒有收益來源。這樣的模式難以持久，爆雷只是時間問題。

　　平台信息需核實

　　投資者在選擇投資平台時，應該做好充分的考察工作。知己知彼，才能保障資金安全。

　　P2P平台為了爭搶客戶夸大營銷，發布一些虛假的消息。一些平台號稱注冊資金幾千萬甚至上億元，但實收資本為零或與注冊資金相差巨大。張葉霞認為，投資者在選擇投資平台時，一定要多方考察，核實平台信息的真實性。投資者可以登錄全國企業信用信息公示系統對企業的注冊資金、主要股東等信息進行核實。

　　對於控股股東、法人執行記錄情況，可以在百度搜索“失信被執行人名單”查找相應信息，也可以到中國最高人民法院官網查詢。而對企業的經營范圍中包括哪些可以從事P2P行業的問題，某平台的工作人員告訴北京商報記者，一般都是投資咨詢、金融信息服務等。因為監管細則還未下發，目前還無統一規定。

　　張葉霞建議，如果有條件，投資人可以到平台公司進行實地考察。一些問題平台一般沒有辦公地址或者極其簡陋，辦公地址在一些偏遠地帶。

　　此外，投資人在實地考察時，對於辦公地址、面積，以及租金、租期等信息也應多關注。有辦公地址但異常狹小，並且租賃合同起止時間在3個月以內的平台都比較可疑。投資者也可以登錄一些網站流量的監測網站，查看網站日常的客戶瀏覽量。平台的流量較高，說明平台的營銷能力較強，對投資人的吸引力較強。

　　平台的股東背景對於平台的安全運營起著重要作用。對此，張葉霞認為，投資者一定要對平台的股東背景做好調查，查看平台的管理團隊結構是否合理，是否有銀行等傳統金融機構的從業人員。對於平台上傳的一些資質或人員的圖片信息，可以借助一些識圖工具識別，有些平台會盜用一些高管的圖片。

　　而像巴黎金融網這樣借助巴黎銀行作為其背書的拙劣手段，可以向巴黎銀行等關聯方進行核實。張葉霞補充道，對於平台的資金托管銀行，也可以聯系相關銀行進行核實。

　　值得一提的是，對於平台的注冊域名也應該給予關注。張葉霞介紹，一般正規平台隻會有一個域名，如果平台有多個域名並經常更換，就應該引起警惕。如果平台域名比較奇怪或者與平台名稱毫無關聯，也值得懷疑。也不排除一些正規平台域名被買走，不得已使用其他域名。

　　有業內人士提醒道，投資者也應關注平台的借款筆數和標的量是不是匹配，如果借款標的量高於借款筆數，說明平台存在拆標的問題。對於平台期限錯配問題，要考察標的期限和借款期限是否匹配，像有些融資租賃項目一般期限較長，而借款期限較短，存在期限錯配的問題。此外，平台借款人的集中度如果較高，平台面臨的還賬風險較大，一旦出現幾筆大的違約，會增加平台的跑路風險。

　　支付背書有風險

　　央行此前出台的《指導意見》中也明確要求，P2P平台客戶資金第三方存管制度，實現客戶資金與從業機構自身資金分賬管理。然而，很多平台在頁面上打著和第三方支付機構合作的旗號，讓人誤以為該平台就有資金托管，投資者需要十分注意。

　　第三方資金托管是指資金流運行在第三方資金托管公司，而不經過平台賬戶，從而避免了平台惡意挪用交易資金給投資人帶來的風險。“一旦做了資金托管，就意味著平台的各種成本都高了，平台在運營上受到了資金的根本性制約，在注冊流程上比別的平台復雜繁瑣。”一位P2P平台負責人說道。因此，不少騙子平台並沒有真正將資金托管在第三方機構或者銀行，只是打著第三方資金托管的名義來欺騙投資人。

　　需要警惕的是，一些平台號稱資金托管在第三方支付機構，但實際上，第三方支付機構僅給這些平台提供了一個支付的接口，並非第三方資金托管。比如巴黎金融網的客服表示，他們平台的資金托管在環迅支付。但北京商報記者在注冊巴黎金融網賬戶進行充值過程中發現，巴黎金融網站確實會有環迅支付的充值渠道。但環迅支付的客服告訴北京商報記者，巴黎金融網並非他們的合作商戶。實際上，環迅支付僅提供了一個支付通道，並非資金托管。

　　也有一些平台號稱與銀行簽訂了資金托管的協議，但資金並沒有真正托管在銀行，比如，某互聯網金融平台此前在網站上宣傳在7月與某股份制銀行簽署了資金托管協議，但在該平台被監管層調查之后，該股份制銀行出來澄清稱，“因雙方對接系統至今未開發，協議並未實質履行”。因此，建議投資人在投平台時需要好好調查，或者直接向第三方支付機構或者銀行進行確認。

　　如何識別真假資金托管？上述P2P平台負責人向北京商報記者稱，識別假資金托管最簡單的一個方法就是親手注冊該平台，注冊平台賬號后，看是否要求注冊第三方支付機構的賬號。若注冊平台賬號后就可投資，該平台肯定沒有第三方資金托管。另外，如果注冊后要求開通第三方托管，但只是簡單地收錄你的手機號和實名信息，並沒有跳轉到第三方托管平台自己的網站，進行各種安全校驗，也說明托管是虛假的。

　　假的資金托管容易出現資金池，平台可以隨意挪用客戶資金，並投向投資人不知道的渠道，這種平台的跑路概率也極大。

　　銀率網P2P網貸分析師李先瑞表示，P2P投資最怕遇到的就是平台自融、卷款跑路。隻有建立了真正的客戶資金存管，資金在投資人和借款人之間直接對接，平台無法接觸到投資人的錢，才能有效遏制平台卷款跑路。從這個意義上說，所有未建立用戶資金存管的平台，都是值得警惕的。