P2P網貸天堂與地獄之間何去何從

　　原標題：P2P網貸天堂與地獄之間何去何從

　　上周,有消息稱,重量級的P2P公司大大集團總裁被公安經偵部門帶走調查。隨后,坊間傳聞四起。大大集團回應稱,該集團及其母集團申彤集團由於受到近期事件的影響正在積極配合經偵部門開展例行檢查工作。最近一段時間,P2P網貸再次站到風口浪尖。其實,自P2P網貸這一新生事物誕生以來,便接連出事,非法吸收公眾存款、集資詐騙經常與P2P網貸一起出現。誠然,新生事物有局限性、有不規范之處,但如此頻繁出事的,倒真不多。關於P2P網貸,真的有必要好好思量一番。

　　對於P2P網貸來說,這是一個頗具戲劇性的周末——

　　有媒體借著中央經濟工作會議召開的時機,翻出了重慶市長黃奇帆此前對P2P網貸看法:P2P平台自身不做任何交易……就像開一個賭場。

　　“P2P網貸像賭場”,上了不少自媒體的頭條。

　　這邊的新聞剛看完,那邊又出了勁爆消息:美國東部時間12月18日上午,宜信旗下網絡P2P平台宜人貸在美國紐交所上市,成為國內P2P網貸上市第一股。

　　“如果你愛他,就送他去紐約,因為那裡是天堂﹔如果你恨他,就送他去紐約,因為那裡是地獄。”

　　很多年前,電視劇《北京人在紐約》風靡大江南北。這句開場白至今仍為不少人熟知。

　　天堂與地獄的重疊,恰似今天的P2P網貸——進入這個圈子,你可能站在最前沿的互聯網金融的風口,你的人生軌跡有可能一路“牛市”﹔進入這個圈子,你也可能血本無歸、一無所有。

　　P2P網貸就是如此,布滿了陷阱和沼澤。

　　非法吸儲

　　“P2P”是英文peer　to　peer的縮寫,可以理解為點對點或人對人,這種模式自然是舶來品。在原產地,P2P網貸模式通常是信貸公司提供平台,由借貸雙方自由競價、撮合成交,網絡信貸公司隻收取中介服務費。不過,自漂洋過海之后,P2P網貸似乎發生了一些變化,經常搭上非法吸收公眾存款這根高壓線。

　　上海市公務員張先生,素來頭腦活絡,而且緊跟時代步伐。從2012年開始,張先生就看好互聯網金融,將投資的目光鎖定到P2P網貸。2013年9月,張先生在網貸論壇上尋找商機,很快被“20%年利率”幾個字吸引。

　　打出這個廣告的,是一家名為匯寶投資管理有限公司的網頁。張先生點開這家公司的官網,証照齊全。資料顯示,公司三大“股東”分別從事鋼鐵制造業、電器業和汽修業,可信度頗高。

　　當月22日,張先生在匯寶公司網站注冊賬戶,選擇9個不同投資項目簽訂合同,合同約定到期后匯寶公司還本付息。一想到3個月就能拿到8000元利息,張先生喜不自禁。然而,1個月后,他發現事情似乎有些不對勁。

　　2013年10月22日,張先生投資的6個項目到期。按照合同,匯寶公司應還本付息65550.24元。張先生登錄網站發現,自己的賬戶裡確實有這筆錢,但點擊“在線轉賬”卻毫無反應。這意味著,這筆錢就是一組毫無意義的數字。

　　張先生當即撥通了匯寶公司法定代表人石某的電話,對方連說幾句抱歉,稱公司資金出現暫時性困難,所以會員暫不能取現,承諾等資金周轉開后就立即開通取現。

　　張先生知道,這種小型P2P網貸公司會經常出現資金周轉困難的情況,因此就沒有將這件事放在心上。

　　6天后,“在線轉賬”功能終於有了反應。不過,當輸入“65550.24”后,系統提示最高限額為2000元。這一次,張先生坐不住了。幾天后,他從上海趕到江蘇省常州市新北區匯寶公司所在地,卻發現這裡已經人去樓空,撥打石某電話也無人接聽。

　　張先生轉身走向常州市公安局高新區分局經濟犯罪偵查大隊。

　　張先生不知道,就在他報案前,匯寶公司已經進入警方視線。

　　幾個月后,常州警方理清了匯寶公司案的脈絡:

　　2012年,石某大專畢業后,從工地監理跨行到了投資公司做客戶經理,慢慢熟悉了P2P網貸這個行業。盡管沒有第一桶金,但石某卻有做大買賣的野心。2013年,石某和一名朋友創辦匯寶公司,不時發布一些投資項目,承諾按期還本付息,年利率高達20%,以此吸引網絡投資者。

　　警方最后查明,在這起P2P網貸非法吸收公眾存款案中,受害人多達243名,涉及25個省、市、自治區,涉案金額高達1759萬余元。

　　P2P網貸非法吸收公眾存款,在江蘇匯寶公司案后,此類案件涉及的人數、金額倍增。

　　在安徽,P2P網貸圈最出名的,莫過於“銅都貸”和“徽州貸”。

　　“銅都貸”的持續時間為2013年5月16日至11月3日,在短短半年時間裡吸金超3.4億元,因資金鏈斷裂,1685名投資人近1億元未能收回。“徽州貸”也是在2013年11月出事,吸金近2.5億元。

　　關於P2P網貸非法吸收公眾存款問題,浙江省公安廳經偵總隊相關負責人認為,P2P網貸平台本是網絡借貸資金撮合的一個中介平台,但有的P2P網貸平台非法募集資金,形成“資金池”,再以高利轉借給他人﹔有的P2P網貸平台虛構借款事由,將募集的資金用於自己的公司經營,達到“自我融資”的目的﹔有的P2P平台對於借款人及借款用途疏於核查,造成大量虛假借款需求。由於信息不對稱,普通投資者對一些P2P網貸平台的資質不了解、對其出借的項目不了解、對規范的P2P網貸平台的運作模式和標准不了解,從而上當受騙。

　　集資詐騙

　　2013年,P2P網貸平台首次出現“跑路潮”。這一年,P2P網貸的各種問題顯露無遺。

　　在“2013互聯網金融論壇”上,時任央行副行長劉士余說,非法吸收公眾存款和集資詐騙是互聯網金融絕不能觸碰的兩條“紅線”。

　　時至今日,在最高人民法院相關課題組看來,非法吸收公眾存款與集資詐騙,也是包括P2P網貸平台在內的互聯網金融常見犯罪類型。

　　有法律人士分析認為,P2P網貸非法吸收公眾存款,說明平台有還本付息的意願,只是臨時佔用資金﹔集資詐騙則是採用虛構事實、隱瞞真相的辦法,企圖永久佔有社會不特定公眾的資金,也就是說,從一開始就屬於主觀上故意非法佔有。

　　從這種分析看,P2P網貸非法集資,比非法吸收公眾存款更可惡。

　　廣東省廣州市的黃先生就深受其害。

　　2014年7月,黃先生在廣州市琶洲會展中心參加了一場金融博覽會,一個P2P金融平台的投資宣傳讓他心動不已。

　　據該平台營運總監羅先生推介,這個平台是一個專業的網絡借款、投資理財網絡平台,立足於廣州市某大型紡織品商圈,獨創“商戶貸+大業主”連帶擔保的零風險商業模式,投資年化收益率高達22.4%。　

　　經過考察,黃先生認為投資款用於廣州市某大型紡織品商圈旗下的上百商戶資金周轉這一融資項目是“真實可信的”。2014年8月,他購買了第一份投資“標的”,並在約定期限內獲取到投資收益。9月至10月,公司又組織黃先生和其他投資者先后前往廣州、武漢,實地考察旅游。眼見為實,信心滿滿的黃先生先后支付了約420萬元人民幣,購買了3份投資“標的”。　

　　好景不長。2014年12月,黃先生發現公司以“延遲提現、限制日提現金額度”等各種理由拖延支付本金和利息,投資損失高達人民幣320萬元。　

　　2015年1月27日,30多名投資者找到這家公司所在地討債,這起集資詐騙案才掀開冰山一角。

　　根據警方調查,犯罪嫌疑人甘某等3人,利用廣州中某布匹市場環某紡織城商戶個人身份信息、工商營業執照等資料,借商戶名義虛構借款事實,以“商戶貸”的形式進行公開“約標”。　

　　自2014年5月起,該P2P網絡信貸平台通過發布虛假“標的”向社會公開“約標”3.56億元,實際吸收約6000名投資人共1.8億元投資款。至案發,近5000名投資人約6800萬元資金未能還本付息,經平台吸收的投資款有4000余萬元被用於償還巨額債務。

　　根據我國刑法規定,非法吸收公眾存款罪相較於集資詐騙罪,在量刑上要輕一些。由於兩個罪名所對應的刑罰輕重有別,所以不少被告人把自己的行為往非法吸收公眾存款上靠。在浙江省,就有這樣一起案件。

　　今年8月14日下午,浙江省衢州市中級人民法院對一起涉案10億余元的特大P2P集資詐騙案進行一審宣判,被告人周輝犯集資詐騙罪,被判處有期徒刑15年,並處罰金人民幣50萬元。

　　此案司法鑒定顯示,自2011年5月23日至案發,周輝通過“中寶投資”網站平台累計先后向全國多個省的1586名不特定對象集資共計10.3億余元,累計歸還集資本金及支付回報共計6.91億余元,尚有1136名被集資人共計3.56億余元本金(扣除先期已支付回報)未歸還。周輝實際騙取投資人款項人民幣1.75億余元。　

　　當然,在庭審過程中,周輝與他的辯護律師都認為,其行為不屬於集資詐騙罪。

　　不過,法院認為,在“中寶投資”網站運營初期,周輝雖然從事過少量介紹借款人與投資人融資的中介工作,但這部分金額僅佔其實際所集資金中極少部分。與此同時,周輝以經營為幌子,利用其掌握控制“中寶投資”網站平台的便利,注冊虛假發標人,並通過網站平台發布大量與真實情況不符的投資標,許以高額利息,向大量不特定對象吸收資金並維系由其一人掌控和使用的資金池。周輝實際並未正常經營P2P網絡借貸,而是借助網絡平台以詐騙方法非法集資。　

　　P2P網貸平台集資詐騙,幾乎可以用“愈演愈烈”來形容。

　　江蘇省南京市中級人民法院統計發現,這幾年,P2P網貸平台集資詐騙犯罪增長迅猛。

　　南京市中院刑二庭庭長周建飛說,2014年P2P網絡借貸平台涉嫌非法集資發案數、涉案金額、參與集資人數分別是2013年全年的11倍、16倍和39倍。

　　“此類案件有一些是以P2P為名行集資詐騙之實﹔另有一些則是從傳統民間借貸、資金掮客演化而來,以開展P2P業務為噱頭,主要從事線下資金中介業務,開展大量不規范的借貸、集資業務,極易碰觸非法集資底線。以P2P網絡借貸等名義進行非法集資的更是成為重災區。”周建飛說。

　　怎樣救贖

　　任何事物都有兩面性。當我們發現P2P網貸平台存在的諸多問題時,也應該知道這個新生事物作出的貢獻。

　　在《互聯網金融藍皮書:中國互聯網金融發展報告(2015)》中,就有這樣的描述:從投資者層面看,P2P網貸平台投資門檻不是很高,形成了人人可參與的市場,有效地盤活了民間閑散資金﹔從借款者層面看,P2P網貸平台能為中小微企業主提供便利、快捷的融資渠道,滿足了企業的緊急資金需求,可補充傳統金融無法覆蓋的信貸市場。並且該平台能實現投資者自願匹配或競標匹配,為借款者提供自由的差異利率,也推動了利率市場化進程。由此可見,互聯網金融通過為這些投資者和借款者搭建一個公平、高效的網絡平台,填補了傳統金融無法涉足的空白市場。

　　P2P網貸,的確是一個欣欣向榮的行業。

　　不過,P2P網貸一直在無准入門檻、無行業標准、無監管機構的“三無”狀態中發展。從這個層面講,欣欣向榮的同時,也是既無自律也無他律的野蠻生長。

　　今年7月,10部委發布《關於促進互聯網金融健康發展的指導意見》,這個時間與P2P網貸平台倒閉跑路“井噴”的時間點基本吻合。

　　在“意見”出台后,有業內人士稱,今年年底,關於P2P網貸的監管細則將出台。一旦監管細則落地,突破紅線、建立資金池和平台擔保等不合規的平台必將會被淘汰。

　　盡管大家都期盼P2P網貸這個行業能夠盡快規范起來,以期有更好的發展,但也有業內專家持有同黃奇帆一樣的觀點:沒事別招惹P2P網貸。

　　前段時間,恆豐銀行研究院執行院長、中國人民大學重陽金融研究院客座研究員董希淼就寫了篇評論文章。

　　董希淼說,他一直堅持認為,對普通民眾而言,在當下最重要的還是自己要有一雙慧眼,把這紛擾的P2P網貸行業看得更清醒一些,進而把自己的錢袋子捂得更緊一些。至少,有兩類人絕對不宜參與P2P網貸:一是低收入者,如缺乏基本理財常識的進城務工人員﹔二是風險承受能力極低的中老年人。

　　董希淼甚至戲謔地說,珍惜生命,請遠離P2P。如果你非要殺入P2P,那就瞄兩眼P2P網貸評級報告吧!聊勝於無。

　　其實,董希淼的觀點是,對於P2P網貸這個新興行業,完善的第三方評級是必須的,無奈,我們的網貸第三方評級也是一個新興行業。

　　於是,在天堂與地獄之間,P2P網貸徘徊的時間或許會更長。