蘋果供應商領銜美股芯片板塊走強

　　受部分企業業績超預期的提振，美股芯片板塊上周顯著走強，其中以安華高科技、Sky-works、凌雲科技等為代表的蘋果供應商表現尤為突出。此前有機構指出由於iPhone 6s需求疲軟，蘋果大幅削減供應商訂單，但市場分析人士稱，蘋果供應商近期集中發布的業績緩解了市場擔憂。

　　“蘋果系”全線反彈

　　統計顯示，蘋果主要供應商中，Skyworks股價上周上漲7.4%，安華高科技上周上漲13.5%，今年以來上漲47%，InvenSense上漲6.2%，凌雲科技上漲13.4%，Qorvo上漲3%。在“蘋果系”帶動下，費城半導體指數上周上漲2.87%。

　　安華高科技公司上周公布的財報顯示，在截至2015年11月1日的上財季銷售收入18.5億美元，同比增長15%，預計當前財季收入為17.8億美元，上季淨利潤7.37億美元，同比增長33%，好於市場預期。

　　安華高科技目前近四成的收入來自無線通訊業務，上財季該業務收入環比增長10%。安華高科技稱，來自蘋果的銷售收入抵消了“亞洲一個大客戶的產品周期翻轉”。對當前財季，該公司預計受季節性因素影響，無線業務收入可能小幅下滑。

　　盡管安華高科技的業績不算驚艷，但緩解了市場對蘋果削減訂單的擔憂。瑞信上個月曾發布報告指出，由於iPhone 6s需求疲軟，蘋果已將供應商的配件訂單削減最多10%，預計第四季度iPhone發貨量將低於8000萬部，明年第一季度發貨量在5500萬至6000萬部之間，並將2016年iPhone發貨量預期從2.42億部下調至2.22億部。

　　不只是安華高科技，其他蘋果供應商的業績也普遍好於預期。Skyworks上財季收入同比增長23%至8.8億美元，並預計當前財季收入將達到9.25億美元﹔Qorvo上季收入7.1億美元，預期當前財季收入將達到7.2-7.3億美元﹔In-venSense上季淨收入同比增長6%至1.125億美元，環比增幅達到25%。

　　芯片業整合求生

　　去年衡量芯片板塊整體表現的費城半導體指數強勢上漲27%，今年上半年緩步走高，但自6月起，該指數出現大幅回調，6-8月期間下跌25%。

　　芯片板塊的大幅回調主要與市場需求放緩有關。受全球經濟下滑和智能手機增長放緩影響，全球半導體行業今年增長疲弱。市場研究機構Gartner預計，今年全球半導體行業營收將下滑0.8%，是2012年以來首次出現下滑。這主要受整個PC行業的不景氣的影響。據市場研究機構IDC的數據，2015年第三季度全球個人電腦銷售下滑10.8%，出貨總量為7100萬台，下滑幅度超出該公司的預期。

　　在客戶數量減少、成本上升、行業整體增長放緩等壓力下，芯片企業開始通過整合來擴大規模，搶佔市場，同時簡化組織結構和產品線。今年以來全球芯片業巨額並購交易頻現。3月，荷蘭芯片商恩智浦118億美元收購飛思卡爾﹔5月，安華高科技斥資370億美元收購對手美國博通公司﹔英特爾以167億美元收購可編程處理器制造商Altera﹔10月，硬盤廠商西部數據宣布約190億美元收購存儲芯片廠商晟碟﹔半導體設備制造商科林研發宣布與競爭對手科天合並，交易金額為106億美元。

　　行業專家表示，隨著芯片制造商數量減少，價格競爭態勢有望緩解，行業幸存者也可整合互補產品線，削減銷售渠道投入，銷售可更好地協同工作的芯片產品。

　　分析人士指出，供需面短期表現疲軟導致了芯片板塊股價回調，但長期來看，移動設備、雲、物聯網以及其他高科技產品的不斷發展，將持續推升芯片和其他半導體產品的需求。