南京銀行非標規模同比增長近千億 為避不良無視風險

　　在目前經濟下行、信貸需求減少及利潤增速放緩、資產質量惡化等多重壓力下，發力非標准化債權資產（以下簡稱“非標”）業務成為銀行無奈的選擇。作為年內淨利潤增長最快的上市銀行，南京銀行同業非標業務對利潤貢獻可謂首屈一指。三季度末，該行非標業務投資規模超過2400億元，較去年同期相比增長了近1000億元。然而，分析人士指出，同業非標的風險隱患一直是監管層最為擔憂的。眼下 ，對於銀行而言在“搶”業務時不能盲目，更要把風險放在第一位。

　　大手筆投資非標 淨利潤增速過猛

　　據中國經營報報道，南京銀行三季報數據顯示，截至報告期末，南京銀行資產總額達到7701.97億元，較年初增長1970.46億元，增幅為34.38%﹔前三季度實現利潤總額66.69億元，同比增加14.39億元，增幅為27.52%﹔實現歸屬於母公司股東的淨利潤51.78億元，同比增加10.18億元，增幅為24.48%﹔撥備覆蓋率377.41%，不良貸款率0.95%較年初持平。

　　相較其他銀行，南京銀行這份成績單顯示利潤快速增長的背后是源自對非標業務的大手筆投資。

　　南京銀行三季度末的衍生金融資產規模23.88億元，相比去年末7.63億元增長幅度為212.68%﹔買入返售金融資產規模276.14億元，相比去年規模144.97億元增長90.47%﹔應收款項類投資2166.5億元較去年末1454.51億元增長48.95%。

　　值得注意的是，應收款項類投資也超過了同期該行貸款，該行三季度末貸款總額為2147.95億元，較年初增加401.10億元，增幅為22.96%。

　　作為一家總資產7000多億元、存款總額4900多億元的上市銀行，非標業務投資規模超過了2400億元，較去年同期相比增長了近1000億元。

　　“由於債券的牛市和南京銀行非標業務佔比大，該行的利潤和資產壓力要小於其他銀行，而這也可能是南京銀行再次加碼非標業務的原因。”一家券商分析師接受記者採訪時表示。

　　該分析師認為，商業銀行信貸息差收窄，風險上升，使銀行在貸款結構和資金運用上都有調整。“部分銀行如今都有‘輕信貸重非標’的趨勢，短期來說是銀行緩解困境的一條路。”

　　避不良無視風險

　　據投資快報報道，三季度末，南京銀行公司債券投資佔生息資產比例超過50%，遠遠高於銀行貸款業務﹔信托、資管計劃等投資的暴增也帶來了豐厚的利潤，且暫時為該行規避了不良率上升困擾。

　　然而，分析人士指出，同業非標的風險隱患一直是監管最為擔憂的。憑借同業金融機構、地方政府或國企信用而忽視基礎資產的做法也被市場所詬病。不僅如此，同業非標的風險較商業銀行貸款更為隱蔽，商業銀行在資產配置上不應過度依賴。

　　據了解，監管層去年為隔離非標業務與正常信貸業務之間風險傳染，銀監會曾專門下發了規范性文件，對商業銀行設定了兩條紅線：即理財產品余額不得超過35%上限，不得超過銀行上年度總資產的4%。

　　然而，一些地方政府平台項目、國企貸款項目等等較難通過銀行貸款審批，而經過做成信托產品或資管計劃之后，由銀行理財資金認購，這樣變相拿到了貸款。商業銀行看重的是信托公司或者証券公司的信用背書，而忽視了資金投向的標的資產。

　　與此同時，交易的復雜和鏈條的拉長同樣將風險隱藏。據了解，部分銀行在做信托買入返售業務時，出資方是看重交易對手銀行的信用，但是出讓項目的銀行可能只是看重對信托公司或券商償債的信心。早在項目成立時，兜底的前提可能僅僅是因為融資方的國企身份或者有擔保公司擔保。一旦償債出現危機，所有的機構都會牽涉在其中。

　　而今，銀行、信托、保險、券商、資產管理公司甚至國企本身均可以作為兜底主體，金融機構兜底主體多元化更加放大了風險。“信用的過度使用就會出現風險。由於實體經濟下行，債券的風險將陸續暴露出來。”信托人士表示。