內地香港互認相關稅收政策啟動 個人七隻基金三年免稅

繼內地股民可以通過滬港通購買港股后，內地投資者又將可以購買香港基金了。中國証監會與香港証監會近日正式注冊互認基金，首批共有7隻基金獲得注冊資格。昨天，財政部網站發布了關於內地與香港基金互認有關稅收政策的通知。對內地個人投資者通過基金互認買賣香港基金份額取得的轉讓差價所得，自2015年12月18日起至2018年12月17日止，三年內將暫免征收個人所得稅﹔對這部分差價收入，也將暫免征收營業稅。

基金分紅需繳20%個稅

由於兩地稅收政策存在差異，在財政部、國家稅務總局、証監會聯合發布的通知中，對投資者需繳納的所得稅、營業稅、印花稅作出了明確規定。

需要注意的是，與平日購買內地基金不同，內地個人投資者通過基金互認從香港基金分配取得的收益，將由該香港基金在內地的代理人按照20%的稅率代扣代繳個人所得稅﹔內地投資者通過基金互認買賣、繼承、贈予香港基金份額，將按照香港特別行政區現行稅法規定繳納印花稅。

對於內地企業投資者，通知明確，轉讓差價所得和基金分配取得的利益將計入其收入總額，依法征收企業所得稅﹔差價收入按現行政策規定免征營業稅﹔印花稅征收政策與個人投資者保持一致。

多隻明星基金在列

據悉，7月1日以來，中國証監會共收到並受理17隻香港互認基金產品的注冊申請，香港証監會共受理超過30隻內地互認基金的注冊申請。經過審核，首批有7隻基金獲得注冊資格。

香港“北上”來內地注冊的有3隻，分別是恆生中國H股指數基金、行健宏揚中國基金、摩根亞洲總收益債券基金，類型分別是指數型、股票型與債券型。

其中，摩根亞洲總收益債券基金是摩根資產管理旗下基金產品，已成立十年以上，投資標的是亞洲債券，該基金每月都返還收益。另一隻明星香港基金是香港行健資產管理的行健宏揚中國基金，自2010年9月成立以來，截至2015年10月31日，在香港同類77隻基金中，風險收益比排名第一，累計回報排名第三﹔恆生旗下基金對於內地投資者更為熟知，截至今年11月，該基金資產總值約9.8億港元。

而4隻“南下”去香港注冊的基金是華夏回報混合証券投資基金、工銀瑞信核心價值混合型証券投資基金、匯豐晉信大盤股票型証券投資基金、廣發行業領先混合型証券投資基金。據了解，這4隻基金的業績都是“高顏值”的代表，成立時間在五年以上，年化回報也在15%以上，其中，廣發行業領先和匯豐晉信大盤股票均是銀河五星評級基金。華夏回報基金成立以來共分紅72次，是內地分紅次數最多的公募基金。

據介紹，下一步，中國証監會和香港証監會將繼續依照相關規定正常注冊其他互認基金產品。

明年起“十元買港股”

據了解，行健宏揚中國基金在內地將由天弘基金代理，計劃明年1月推出，以螞蟻聚寶APP、天弘基金官網、微信公眾號、支付寶服務窗等多種互聯網渠道作為銷售平台。此前，內地個人投資者若要通過滬港通投資港股，証券賬戶和資金賬戶的余額合計必須不低於50萬元人民幣，這個門檻對於普通人來講仍是可望而不可即。而此次天弘基金表示，即將上線的行健宏揚中國基金投資起點僅為10元，出海投資的門檻大幅降低。即便是“小白”用戶，也可以進行高大上的全球資產配置。據悉，摩根旗下首隻產品最快將於明年1月和內地投資者見面。

由於港幣與美元之間為聯系匯率，因此，在香港投資獲得收益可以與人民幣資產同步配置對沖風險，這是內地投資者青睞香港基金的重要原因之一。瑞銀証券A股策略分析師楊靈修介紹：“相比於QDII基金，香港市場擁有更豐富多樣的基金產品，投資區域更廣，領域更細分，並有更多專業化團隊管理，可以給內地投資者更好的選擇。”

投資香港基金，除了稅務上的支出，還需要注意具體的收費細節。據了解，目前3隻“北上”基金尚未公布在內地銷售時的收費安排，若參考其在香港銷售的費率，各項費用合計最低約為4%。

有業內人士分析，按照現行規則，內地與香港互認基金的額度為資金進出各3000億元，同時，兩地互認基金在客地銷售規模不得超過注冊地的基金資產規模，如果市場認購非常活躍，由於僧多粥少，香港互認基金可能認購不到。

制表/吳千千