西南証券被立案 殃及重組及IPO公司17家

　　西南証券擔任獨立財務顧問的8家上市公司並購重組項目被暫停審核。

　　《証券日報》記者據東方財富Choice數據統計，截至6月28日，在IPO項目中，西南証券作為保薦機構的項目，包括甘肅國芳工貿(集團)、廣東科茂林產化工、安佑生物科技集團、江蘇捷捷微電子、漢嘉設計集團、深圳瑪絲菲爾時裝、東莞銘普光磁、合肥立方制藥以及北京百華悅邦科技9個在審項目。從擬上市板塊劃分來看，上述9家公司中，其中有4家擬上創業板，3家擬上主板，2家擬上中小板。

　　此前，西南証券於6月23日收到証監會的立案調查通知書，而立案理由是西南証券涉嫌未按規定履行職責。

　　6月25日，ST興業、潤邦股份、雷曼股份、華力創通、真視通、誠益通、鞍重股份和高鴻股份8家上市公司同時發布公告稱“並購重組申請被証監會暫停審核”。除了上述8家並購重組的公司外，由西南証券負責的新股發行、再融資等項目工作同時也被按下了“暫停鍵”。

　　在業內人士看來，不管是IPO還是並購重組項目，完成一個項目牽涉的機構包括律師事務所、會計師事務所、券商機構等。一旦某一個環節出現問題，帶來的可能是整個項目的停滯或終止。西南証券被立案調查，首先看到的是項目的主體公司受牽連，而IPO項目被擱淺，意味著投資機構、中介機構、並購重組方等都會受到影響。

　　香頌資本執行董事沈萌接受《証券日報》記者採訪時表示，西南証券與興業証券被立案調查是加強監管的重要步驟。

　　沈萌表示，此次監管層對兩家券商立案調查，如果能夠對上市公司追求IPO或並購重組套取暴利降降溫，使得市場回歸到其本源屬性，那麼無論是對上市公司還是投資者而言都是有益的。

　　欣泰電氣造價是導致興業証券被立案調查的主因，而西南証券的立案調查則是涉嫌未按規定履行職責。於是，市場上對於西南証券被調查的緣由開始揣測，矛頭有指向大有能源。大有能源曾因信披違規被証監會立案調查，而西南証券是其保薦機構。另外，也有矛頭將西南証券被立案調查的緣由指向了身處股權之中的萬科A的重組預案有關。

　　根據萬科發布《改造股份購買資產暨關聯交易預案》(以下簡稱“預案”)顯示，西南証券是其3家獨立財務顧問之一，另外兩家為中信証券和中金公司。

　　根據相關規定，証監會暫時不會受理西南証券擔任財務顧問的萬科重組預案。對此，萬科方面對外表示，將在第二次董事會審核決議前調整獨立財務顧問。

　　不管是萬科的重組預案還是大有能源的信披違規，西南証券被立案調查已成事實。而從目前公布的信息來看，鞍重股份雖然也是在6月25日發布了因西南証券被立案調查，公司並購重組申請被暫停審核的公告，但是在這份公告中，鞍重股份與重組標的公司也因被立案調查，公司決定向証監會申請撤回重大資產重組申請材料。