P2P資金托管銀行犯難：“雞肋”or機會？

　　在互聯網金融監管破冰的同時，P2P資金的“搬家”已成定局。然而，由於行業存在的巨大聲譽風險，P2P資金托管要“跨進”銀行大門也並非那麼容易。面對萬億市場“蛋糕”的誘惑和平台信譽背書的壓力，銀行也在被迫做出抉擇。

　　據《中國經營報》記者了解，中信銀行、民生銀行、廣發銀行等多家銀行早已著手尋覓篩選P2P平台客戶，謀求合作，但是此前受限監管政策缺失達成合作的寥寥無幾。與此同時，從收益、風險和工作量的匹配上來看，銀行對P2P資金托管業務的興趣並不濃烈，大多以觀望為主。

　　在採訪中，業內人士告訴記者，銀行並不會對P2P平台全盤接收，或許會提高准入門檻，從而加速P2P行業優勝劣汰。

　　聲譽風險隱憂

　　7月28日，P2P平台愛錢幫與徽商銀行旗下的直銷銀行“徽常有財”達成全面戰略合作，並在行業內首創了“銀行資金存管+余額理財”模式。這也是《關於促進互聯網金融健康發展的指導意見》出台后的首家P2P與銀行的資金存管合作。

　　在此之前，民生銀行、招商銀行、中信銀行等幾家股份制銀行已經傳出了與P2P平台合作資金托管的消息。

　　“在確定與徽商銀行的合作之前，愛錢幫曾與多家銀行有過接觸，其中不僅包括股份制商業銀行和一些商行，更有國有銀行。”愛錢幫CEO王吉濤向記者透露：“在幾個月前我們拿到了一些銀行提供的最終合作方案，其中也包括國有銀行的。這個市場表面看起來像一汪平靜的池水，其實水面下已經暗流涌動。不過從零到一的過程非常難，這其中有銀行與P2P平台之間的多重博弈，牽絆雙方合作的進程。”

　　北京市網貸行業協會秘書長郭大剛坦言，就P2P平台資金存管合作的問題，他們曾與多家銀行打過交道，其中就包括幾大國有銀行，但最后銀行都因為擔心聲譽風險而令合作擱淺。

　　某股份制銀行人士也贊同這一說法，他告訴記者，目前P2P平台還是魚龍混雜，針對P2P行業的監管細則還沒有出台，未來有很大的不確定性。如果合作的P2P平台出現跑路情況，會對銀行聲譽造成影響。

　　記者查看了網貸之家的數據，通過統計發現，截至發稿，僅今年7月份，在全國范圍內由於跑路、停業、提現困難等原因成為問題平台的公司已達到93家。

　　存管避責？

　　從銀行收益和風險來看，P2P資金托管業務在銀行的爭議頗大。

　　據記者了解，目前銀行資產托管的費用大概在千分之八至百分之五之間，相比P2P資金的托管費用明顯超出很多。按照目前P2P市場整體規模萬億來算，這部分的利潤大概在十億的體量。

　　一家股份行人士向記者透露，很多P2P的資金規模並不大，也就在千萬級別。“這類P2P的資金托管利潤也就每年幾萬元，跟風險完全不對等。所以銀行會相對傾向於規模化的平台。”

　　記者在採訪中了解到，盡管P2P平台在銀行的托管費用較高，但是大部分P2P都樂意與銀行開展資金托管合作，從而得到銀行隱性的信譽背書，而這也正是銀行慎重的地方。

　　實際上，由於雙方的博弈，銀行和P2P平台都在尋找合作的最佳平衡點。據了解，剛剛出台的《指導意見》第十四條指出：“除另有規定外，P2P平台資金都應由銀行方存管。”對比托管和存管，在兩者至今沒有嚴謹的界定的時候，一字之差給予了銀行和P2P合作的空間。

　　如今，部分銀行人士將銀行“存管”和“托管”以銀行是否承擔責任區分開，認為“托管”是涉及到銀行監管行為，需要負上相應責任，而“存管”則相反。但是，目前行業內也並未達成共識。

　　徽商銀行直銷銀行部負責人王濤認為，此次指導意見明確規范了“存管”的表述。“存管是和托管不一樣的概念，炒股的時候不叫第三方托管，那叫第三方存管，這個錢從這裡到那裡，給你保存著。托管不一樣，是要對這個行為的后果負責的。”

　　這也就是說，資金存管在銀行，銀行保存資金但是卻能夠規避責任。王濤認為，此前第三方支付和銀行提到的所謂對P2P平台的“托管”，其實主要是對賬戶系統的“托管”，並不是真正的“托管”，是概念的誤用。“‘托管’是一個比較嚴肅的用語，各家銀行都有一個部門是托管部，托管的流程、范圍、合作方、標的有很明確的范圍。”

　　“按照存管說法來看，如果銀行對存管資金不負有責任的話，那麼在銀行存管和第三方存管的區別和意義就不大了，而監管層也沒有必要專門就P2P資金要存管銀行作出相應規定。”一家P2P平台負責人稱，監管層對資金存管的初衷也就是資金和平台安全，不論存管還是托管，銀行是逃脫不了干系的。

　　該負責人認為，如果銀行對P2P不負有責任的話，而P2P平台借此作為信譽背書來吸引投資者，可能會因雙方一個詞的解讀不同而產生分歧，導致的嚴重后果對銀行聲譽同樣是有損失的。

　　王濤認為，雖然與愛錢幫的合作內容是存管，但是也對交易賬戶和支付進行了托管，會監管平台資金流向的。

　　雞肋效應

　　從P2P進入銀行托管體系的進度看，如今推動的略微緩慢，而更多的銀行也是在糾結中。

　　“很多系統都需要改變和調試。通常來說，銀行托管部的系統交易都相對較大，筆數並不多。而P2P的交易則面臨額度小、分散等特點，給托管業務帶來了很大的改變。”廣發銀行相關人士表示，除非是前期就已經達成協議著手做這件事情，不然這種系統的調整時間不會那麼快。

　　天天財富COO洪自華認為，作為一直從事托管業務的第三方支付機構，在存管領域的份額會逐漸減小，但他們可以發揮支付功能的優勢，與銀行方進行更深層的合作。

　　“隨著銀行逐漸介入P2P平台的資金存管，肯定會有一些平台達不到銀行的准入門檻。”洪自華告訴記者，對於投資人而言，他們並不知道哪個平台好。但是銀行通過篩選，可以知道哪家平台資質更優，從而對他們合作的P2P平台起到增信的作用，客戶出於安全性考慮也會優先選擇有銀行存管的P2P平台。這就會出現優勝劣汰，P2P行業將面臨一個清理的過程。