三券商因新三板業務違規被處罰 業界期待投資者門檻進一步細化

　　日前，又有三家券商因為新三板業務違規而被監管處罰。其中，華創証券、東興証券旗下營業部因為不合格投資者開戶而被暫停新三板開戶6個月﹔華安証券旗下營業部因內控不完善被責令整改。業內人士表示，部分券商心存僥幸未嚴格執行投資者適當性管理制度是導致違規行為發生的主要原因。

　　上海証監局通報顯示，華創証券上海三元路營業部在今年一季度期間為投資者開通股轉系統交易權限業務過程中，未嚴格按照公司總部規定，而以郵寄開戶資料方式為284戶投資者開通股轉系統交易權限(其中275戶不符合相關規定中明確的投資者適當性標准)﹔未審慎評估投資者專業背景，未對211名投資者集中持有相同及類似社會咨詢機構培訓証明作為開戶資料等異常情形保持合理懷疑，致使投資者適當性制度流於形式。

　　東興証券上海廣靈二路營業部自去年5月至今年3月底期間，為418戶不符合標准的投資者開通了交易權限。並且在公司對投資者適當性管理工作進行自查及整改之后，仍為不合格投資者開立新三板賬戶。

　　此外，安徽証監局官網也公布了對華安証券合肥濱湖廣西路營業部的監管措施公告。該營業部在為客戶開通新三板賬戶過程中存在內控執行不到位、內部控制不完善的問題。

　　對於上述華創証券及東興証券旗下營業部的違規行為，上海証監局採取了暫停其新三板新開戶6個月的決定，期限自2016年10月10日至2017年4月10日止。安徽証監局則對華安証券旗下營業部採取了在11月15日之前完成整改的監管措施。

　　根據股轉系統發布的投資者適當性管理細則(試行)的相關規定，個人投資者開立新三板賬戶需滿足，前一交易日日終証券類資產市值500萬元人民幣以上。同時，具有兩年以上証券投資經驗，或具有金融、財經等相關專業背景或培訓經驗。法人機構需注冊資本超過500萬元，而合伙企業則需實繳出資總額500萬元以上。

　　滬上券商新三板業務資深人士表示，少數券商對上述規定執行並不到位，是導致違規開戶事件頻頻發生的主要原因之一。比如，對不滿兩年的投資者的專業背景的認定標准股轉系統並未明確，由各家券商自行認定，一些券商為了完成開戶指標便放寬標准。

　　也有券商對新三板投資者開戶門檻的認定標准提出建議。某券商新三板業務相關負責人表示，一些投資者在開立新三板賬戶的前一日轉入500萬元，但在開戶完成后立即轉走，賬戶裡僅留存幾萬至十幾萬不等的資金用於証券投資。資金的真實來源是向朋友拆借，而非墊資開戶或過橋貸款。這樣的投資者是否符合標准在操作中存在模糊。

　　“這樣的客戶在我們這裡是不合格投資者，但在其他券商那裡又合格了。未來是否可以通過月日均市值或周日均市值等進一步明確。”這位負責人建議。