圖片來源：東方IC

人民網北京6月30日電 （記者李彤）在經歷了迅猛發展與幾輪借貸周期后，P2P網貸平台不良率逐漸顯現，成為行業發展的敏感話題。有業內人士表示，當前網貸不良率尚無統一的參考指標，計算方法五花八門，平台間數據不具可比性。更有一些平台通過數字游戲宣傳不良率為零，極易誤導普通投資者投資。

日前，央行發布的《中國金融穩定報告（2016）》顯示，截至2015年末，截至年末，銀行業金融機構不良貸款余額1.96萬億元，不良貸款率1.94%。其中，商業銀行不良貸款余額1.27萬億元，比上年末增加4319億元，已連續17個季度反彈。

“在我國銀行是金融領域第一大業態，掌握的貸款項目已是優質資產，行業不良率尚且如此。作為新興業態，互聯網金融仍在規范發展階段，在負面案件不斷曝光的同時，平台不良率可想而知。”北京一家網貸平台負責人坦言，當前一些P2P網貸平台為突出風控能力強，常對外公布平台不良率為零，這值得普通投資者警惕。

捷越聯合總裁馬曉軍對人民網記者表示，更亟待規范的是P2P網貸行業對不良率並沒有統一、標准的口徑，在計算方法也多種多樣，平台間不良率數據不具可比性。“我國銀行將資產分為‘正常’‘關注’‘次級’‘可疑’‘損失’五級分類，后三類為不良資產。銀行不良資產比率指年末不良資產總額與年末資產總額的比值，有統一行業標准才有可比性 ”他說。

記者梳理發現，在計算公式上，P2P網貸平台不良率在分子、分母上有不同的口徑，每種方法都能得出不同的數字，核心是做小分子做大分母。分子是逾期貸款額，但對逾期時間的界定有3個月、6個月、9個月、12個月等不同口徑。分母是貸款總額，但究竟是當期未還款金額還是平台成立以來的交易總量，兩者相差甚遠，也就有了小於1%的不良率光鮮數字。

在日前互聯網金融新聞中心主辦的沙龍上，中央財經大學教授韓復齡認為，目前披露的網貸行業的不良規模可能存在水分。不良資產的暴露不必過度解讀，在所處不同的經濟周期會有不同的表現。

互聯網不良資產處置機構原動天CEO殷賓透露，截至2015年底我國網貸行業總體貸款余額約4300億元，如果按15%至20%的不良率估算，行業壞賬規模恐達645億元至860億元。

針對P2P網貸平台不良資產的處理，有業內人士表示，P2P平台作為信息中介平台，並不承擔不良資產處置的職責，應該有專門機構來介入。“不良資產處置核心在於項目信息的不對稱，處理起來就像‘賭石’，不將資產包打開很難發現問題。還要對不良資產進行定價，好比一堆爛水果，是在自由市場上按堆賣還是削一削送到五星級飯店做果盤，考驗處置機構的業務能力。在處置過程中，互聯網隻能解決一部分問題，而不是全部。”他說。

但就降低不良率，P2P網貸平台並非沒有提升空間。馬曉軍認為，次級資產和次級客戶不是垃圾資產和垃圾客戶，金融機構本身經營的就是風險，而P2P網貸在資產端融資項目最大風險是欺詐行為，在如何利用反欺詐系統、大數據征信方面，行業發展還有很長的路要走，要真正做到科技改變金融。

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