盤點2016年獲得十億級融資的理財平台

“資本寒冬”+“合規整頓”中，互聯網金融行業呈現小平台關門跑路，大平台融資擴張局面，強者越強、弱者越弱的馬太效應愈加明顯。

對廣大中小投資者而言，安全始終是互聯網理財的首要強需求，我們盤點了今年上半年獲得大額融資（十億人民幣以上）的平台，及其背后被資本追捧的商業邏輯，供互聯網理財投資者參考。

一、ALL-IN消費金融

這四家平台都涉足消費金融。桔子理財的債權提供方分期樂是國內小微互聯網消費金融商業模式的開創者，隨后京東和螞蟻金服也相繼推出了消費金融產品京東白條和螞蟻花唄，2015年8月，主做消費金融服務的平安普惠並入陸金所。

在業內人士看來，平安普惠的加入成為陸金所估值高速成長的關鍵一步。紅杉資本董事總經理王愷曾表示,紅杉資本研究了很多金融方向，他們認為，在中國，消費金融是一個非常獨特的細分市場,這個市場本身有一個廣泛的賽道，而且在未來一段時間內有可預測的增長性。

二、都有持續獲得優質資產的能力

2016年，擺在大部分互聯網金融平台面前的難題不再是資金，而是優質資產端的獲取能力。以上四家平台，都有自己獨特的場景和流量入口，從而不斷產生優質資產。安全是每一家互金企業的生命線，而優質的資產則是安全的有力保証。將優質資產抓在自己手裡，一方面，可以避免受到”資產荒“的影響而大量失去客源﹔另一方面，以消費做征信本身具有優勢，因為電商是高頻發生支付交易的場所，可以識別資產端的信用能力。螞蟻金服、京東金融和桔子理財就是典型的“電商+金融”。而陸金所依托平安集團，通過平安普惠獲取優質資產。

三、投資方開始出現國有銀行、保險、証券公司等傳統金融巨頭

從以上四家平台的投資方可以看出，除了不斷刷新的融資額度外，資金提供方也開始呈現多元化格局。和2015年不同，除了海內外知名風投公司外，很多傳統金融機構，如銀行、保險、券商等，都開始對互聯網金融機構進行投資布局。包括上市公司和跨國企業，互聯網金融依然是各路資本和巨鱷爭先進入的領域。

陸金所的投資方中有中銀集團和國泰君安証券，螞蟻金服的領投方有中投海外和建信信托（中國建設銀行下屬子公司），以及中國人壽在內的多家保險公司，桔子理財雖然未透露具體機構名稱，據悉也是一家大型保險集團。而且國家逐步下發的規范條例和國字頭協會成立，也在宣告互聯網金融已正式得到國家的認可並納入管轄范圍，接下去，傳統金融入股互金行業的現象將頻頻出現。

除去國資系、上市公司系等背景雄厚的大平台以外，對其他平台來說，在政策正式落地之前，通過融資獲得巨額資金入股以及投資方的品牌背書，無疑會為其提供最直接的保障。資本方對於平台的融資金額也成為衡量平台綜合實力的重要指標之一。

下面是陸金所、螞蟻金服、京東金融、分期樂 &桔子理財的簡要介紹：

【陸金所】

陸金所於2011年9月注冊成立，為平安集團旗下成員，注冊資本金8.37億元。

2016年初，陸金所CEO計葵生就宣稱未來將打造綜合一站式開放的互聯網財富管理平台，產品將並不僅僅局限於P2P，還包括基金、保險、票據、公募基金、私募基金在內等多種標准或者非標准產品。

由於背靠平台集團，陸金所的安全穩定是顯而易見的，但美中不足的是它較高的門檻和與之成反比的年化收益。據統計數據顯示，目前陸金所主流的理財產品平均收益率保持在3.18%-5.5%左右，平台上的項目一般都是1萬元甚至更高起投，期限也以1-3年的長期為主。

【螞蟻金服】

螞蟻金服成立於2014年10月16日，為阿裡巴巴集團旗下的金融服務集團。注冊資本14.59億元。

螞蟻金服的業務板塊包括：支付寶、余額寶、招財寶、螞蟻聚寶、網商銀行、螞蟻花唄、芝麻信用、螞蟻金融雲、螞蟻達客等，主打“金融超市”和“簡單快捷”的理財主張。作為目前螞蟻金服最主要面向個人用戶理財產品的余額寶，本質是貨幣市場基金，而隨著利率市場化改革的進一步深化，其投資吸引力逐步降低。最近一年，用戶也紛紛嘆息余額寶收益大幅下滑，從最高峰時剛剛上線時的6.763%降到了目前的2.4%左右，這個收益率僅略高於銀行一年期定存。

【京東金融】

京東金融是2013年10月開始獨立運營的一家互聯網金融平台，屬於京東集團旗下子集團。

京東金融是一個一站式在線投融資平台，業務板塊包括理財、白條、眾籌、保險、企業貸等等。其針對個人理財的產品主要是“小金庫”和“小白理財”，前者和“余額寶”類似，是貨幣基金產品，而后者屬於保險理財，有定期也有活期，官網上有明確說明不保証最低收益，根據期限其收益率在3.86%-5.2%之間。

【分期樂&桔子理財】

桔子理財成立於2014年6月，為分期樂集團旗下的互聯網理財平台。

相比較其他三家，桔子理財的產品總類是最少的，目前在售隻有活期和1、3、6、12個月鎖定期的產品，最低投資門檻為100元，最高年化收益可達10.8%，並且VIP用戶還能享受隨時申請贖回。同其他幾家平台不同，桔子理財是唯一一家隻專注於小微分散消費債權的互聯網金融，自有優質的資產端——分期樂商城上的年輕人分期消費債權。總的來說，桔子理財平台擁有投資門檻低、收益穩定等特點，能夠滿足小額資金投資者的理財需求。