百信銀行的新舊基因

　　中信銀行在互聯網金融領域開疆拓土的步伐從未停歇。昨日，中信銀行與百度高調宣布戰略合作，雙方將共同發起設立百信銀行。這是國內首家由傳統銀行與互聯網公司聯合發起的直銷銀行，有望成為直銷銀行的第三種模式。

　　強強聯合

　　中信銀行與百度聯手擬成立的百信銀行，注冊資金暫定20億元。雖然還未獲得牌照，但消息一經發布在市場上便引起了軒然大波。

　　百信銀行的成立,將讓股東雙方實現資源互補。在客戶服務方面，百度強大的流量入口和分發能力將使百信銀行的服務和產品快速、廣泛觸達網絡用戶，而中信銀行完善的賬戶體系和線下網點，將保証百信銀行線上線下服務無縫連接。

　　事實上，百信銀行可以看做是中信銀行與百度相互融合的階段性成果。去年11月，雙方推出中信百度貼吧認同信用卡，並同步在百度貼吧推出“3D金融服務大廳”，為數億貼吧用戶提供線上金融及支付服務﹔今年6月，雙方再次簽訂全平台戰略合作協議，合作范圍由部分業務擴展至全平台業務。

　　不過，聯姻百度並非中信銀行的觸網“初戀”。早在2012年中信銀行就在業內成立了首家獨立網絡銀行部，當多數銀行還看不上草根出身的互聯網企業之時，中信銀行算得上先行者。

　　正因為較早涉入電商領域，中信銀行嘗到不少甜頭。絕大多數銀行面對微信支付和余額寶迅速發展而惴惴不安時，中信銀行幾乎成了業內惟一受益者。

　　不難看出，此次股東雙方深入融合，將進一步增強中信銀行的獲客能力。

　　欲闖第三條路

　　對於傳統銀行而言，中信可謂首吃螃蟹者，而互聯網企業涉足銀行已有前例。騰訊和阿裡都已擁有互聯網銀行牌照，分別為微眾銀行和網商銀行,均為直銷銀行。

　　據了解，直銷銀行與傳統銀行的區別，主要在於沒有線下網點，通過互聯網提供金融產品和服務，無時間地域限制。

　　目前國內的直銷銀行有兩類，一類為傳統銀行發起設立的二級部門，目前包括民生銀行、興業銀行在內的40多家傳統銀行擁有了直銷銀行，此類直銷銀行由傳統銀行主導﹔另一類即為互聯網銀行，如微眾銀行、網商銀行，由互聯網公司主導。

　　然而，以互聯網公司為主導的微眾銀行和網商銀行，都在“獨立成家”后遇到了一些致命問題，如不能使用遠程開戶、無法做到吸收存款等。零壹財經研究總監李耀東表示，單方面的開戶限制，使得本身歷史資產沉澱稍弱的互聯網公司舉步維艱。

　　更為尷尬的是，微眾銀行在近期接連遭遇高層出走，在前行長離職僅兩個月后，副行長也提交了離職報告。業內人士認為，騰訊的優勢主要是社交，雖然有大量的客戶資源，但是在轉換成金融資產時有些困難。

　　相比之下，百信銀行可謂走上直銷銀行的第三條路。在昨日的發布會上，百度公司首席戰略官何海文介紹，目前只是發起設立百信銀行，還未拿到直銷銀行牌照，如果能夠拿到牌照，將有望成為中國首個獨立法人的直銷銀行。

　　股東如何支持成關鍵

　　中信銀行在本月17日發布的公告中表示將“絕對控股”，隨后有消息傳出中信與百度的持股比例將為51%和49%，不過昨日中信銀行行長李慶萍在接受媒體採訪時表示，具體持股比例還在協商之中。

　　無論如何，在此次與中信的聯合中，百度在加強互聯網金融布局方面邁出了一大步。易觀國際分析師馬韜認為，此前百度推出來的金融相關產品，如第三方支付百度錢包、互聯網券商百度股市通、互聯網理財業務百度金融等，對比已形成體系的阿裡、騰訊則稍顯不足，體量也不能相提並論。但今年百度發力O2O、通過資本運作大搞OTA這些主攻業務都需要基於更飽滿的金融體系尤其是支付體系去支撐。對於沒有電商交易基因、缺乏聚集流量的百度來說，快速建立金融體系顯得尤為重要。

　　對於中信銀行而言，互聯網銀行開啟，將在很大程度上增強客戶黏性，而百度將如何處理自有金融業務與百信銀行業務間的關系將至關重要。

　　百度CEO李彥宏昨日還宣布，百度錢包將正式推出常年的返現計劃，用戶使用百度錢包將永久獲得1%-20%的返現金額。而這一點也是百度意圖增加O2O在支付一端用戶的一個有力底牌。

　　馬韜分析，百度在金融領域的優勢在於技術的強項，並擁有搜索、地圖等眾多用戶過億的應用，在引流以及用戶需求挖掘層面能夠為銀行業務增加更多籌碼。不過，他同時強調，目前二者的直銷銀行更多的意義在於戰略布局，存款利率市場化的進一步開放會給直銷銀行更大的空間，會對市場產生一定積極的作用和推動，但同時也需要關注遠程開戶監管細則的出台。