“好同学”泄密 蔡哲民内幕交易山东路桥受罚

证监会日前发布的一份行政处罚决定书称，蔡哲民了解到山东路桥即将重组的消息后，于2014年9月15日开始内幕交易山东路桥股票，短期内大肆买入金额达1667万元，非法获利1084.47万元。证监会决定，没收蔡哲民违法所得，并处以1084.47万元的罚款。

据介绍，本案中“山东路桥拟收购山东天岳事项”属于《证券法》第六十七条第二款第（二）项所述“公司的重大投资行为和重大的购置资产的决定”，依据《证券法》第七十五条第二款第（一）项规定构成内幕信息。于某明、王某鸣等为内幕信息知情人。

蔡哲民与王某鸣是同学关系，两人接触联络频繁。其中，2014年8月份双方手机通讯联络8次，9月份38次，10月份11次，11月份13次，12月份11次，2015年1月份8次；同时，内幕信息敏感期内蔡哲民与王某鸣于2014年9月中旬也多次见面接触。

内幕信息敏感期内，蔡哲民使用本人及“姜某华（蔡哲民之母）”“冯某（蔡哲民之配偶）”“姜某昌（蔡哲民亲属）”“徐某东（蔡哲民亲属）”“马某进（蔡哲民朋友）”等6个证券账户（以下简称账户组）交易山东路桥股票，累计买入3665814股，买入成交金额16678164.38元，合计盈利10844675.10元。

“蔡哲民交易山东路桥股票活动与本案内幕信息高度吻合，相关交易行为明显异常。”证监会称，账户组交易山东路桥股票集中在其与王某鸣通话、见面频繁时段。其中“马某进”账户在2014年9月25日转入1150万元、9月29日转入260万元之后，当天及其后几天内几乎全部被用于买入山东路桥股票；同时“马某进”账户自2013年4月24日开立以来至2014年9月25日前未交易任何股票，而自9月25日起开始连续集中买入“山东路桥”达13795500元。

证监会认定，蔡哲民的上述行为违反了《证券法》第七十三条、第七十六条的规定，构成《证券法》第二百零二条所述内幕交易行为。