商业保理能否站稳下一风口?数千家企业涌入法规待完善

人民网北京4月11日电 （记者李彤）“在国内外贸易结算中，信用交易比例已达70%，企业应收账款规模越来越大、账期越来越长，八成企业存在逾期账款。” 有业内人士在第四届中国商业保理行业峰会上表示，依托企业应收账款的债权转让，2015年我国商业保理融资超2000亿元，但仍面临行业规模小、政策法规空白、监管协调需加强等现状。

八成企业存在逾期账款 商业保理规模将破万亿

顾名思义，保理是保证支付兑现的代理。商业保理是由非银行金融机构开展的保理，即销售商将其与买方订立货物销售产生的应收账款转让给保理公司，由保理公司为其提供融资、应收账款管理与催收等综合性服务。与看重抵押物的银行不同，商业保理公司看重的是企业出售商品和服务的能力。

据国家统计局发布的数据，截止到2015年12月底，全国规模以上工业企业应收账款规模接近11.45万亿元，同比增长7.9%。

今年1月份，国务院常务会议指出，要拓宽融资渠道，大力发展应收账款融资。随后，人民银行等八部门印发了《关于金融支持工业稳增长调结构增效益的若干意见》。商务部也发布《关于做好商业保理业务信息系统 信息传送工作的通知》。

据《中国商业保理行业发展报告2015》显示，在国内外贸易结算中，信用交易比例已达70%，企业应收账款规模越来越大、账期越来越长，八成企业存在逾期账款。

《报告》指出，截至2015年12月底，全国共有注册的商业保理企业2514家。其中，2015年新设立的商业保理公司共1294家，注册数量是2014年的1.44倍，2013年的6.09倍。2015年我国商业保理融资业务量超过2000亿元，较2014年增长了1.5倍。

北京一家商业保理企业负责人与记者细算称，按照总体开业比例20%计算，500余家商业保理公司2015年大约服务3.1万中小企业，平均每家中小企业获得保理融资额为635万元。

商务部研究院信用与电子商务研究所所长韩家平表示，目前我国银行保理和商业保理并存，但银行保理业务量在一定程度上缩量，这给商业保理带来了契机和发展优势。与银行保理相比，商业保理优势是在细分垂直领域更专业化、更深入，较好控制风险。

“预计到十三五末，商业保理规模将达到万亿级，会成为在贸易融资和风险管理领域重要的产业。”他说。

商业保理存隐痛：规模仍较小、监管协调弱

韩家平坦言，我国虽然已注册的商业保理公司有2500多家，但真正活跃的商业保理公司仅500家左右。尽管商业保理企业数量呈现爆发式增长，但绝大多数公司成立时间短，已开业的公司业务规模也较小，行业整体还处在起步阶段。

记者梳理发现，即便按“十三五”末预测的万亿元规模看，商业保理在市场中所占规模仍较小。相比较P2P网贷行业，该行业2015年末累计交易额已超万亿元。

商业保理在国家层面的法律法规仍处空白。中国银行原副行长、人大重阳金融研究院高级研究员张燕玲表示，国内法律环境和信用环境仍需完善。如今《合同法》已经不能满足我国保理业务快速发展的需要。

“目前，围绕商业保理应收账款转让、登记、担保等法律关系主要适用《民法通则》、《合同法》、《担保法》、《物权法》相关规定。行业仲裁机构缺位，涉及相关法律纠纷时程序性问题参照《民事诉讼法》规定解决，但商业保理争议相当的复杂和专业。”上诉业内人士说。

此外，《中国商业保理行业发展报告2015》还指出，目前各地出台的商业保理办法重准入、轻后续监管，即便有些提出经营监管上的要求也缺乏强制性规定。

“银行保理与商业保理并无太大本质区别，但分属不同监管体系，各方对商业保理属性定位还存在模糊认识，商业保理不同试点地区监管政策不尽相同。”《报告》建议，金融监管部门、商务部门与地方政府间建立监管协调机制，形成有效监管。