基于余额宝和薪金煲的基金公司法人账户透支创新业务

一、方案背景

伴随着互联网金融的风生水起和利率市场化进程的不断加快，自2014年以来，货币基金产品线上化销售成为市场热点，同时商业银行之间掀起了一场激烈的“宝宝”大战。如何实现基金产品的快速赎回功能，成为摆在基金公司和各家银行面前的一个难题。

阿里巴巴集团作为具有世界影响力的互联网公司率先发力，在其第三方支付平台支付宝上与天弘基金强强联合，打造了一款具有革命性质的在线理财产品——余额宝。

与此同时，中信银行零售部门与信诚基金、嘉实基金等基金公司合作开发了薪金煲货币基金理财产品，支持自动申购赎回、实时转账汇款、ATM取现、POS机刷卡消费等强大的前端功能，打通了货币基金T+0赎回的最后一道屏障，成为中信银行零售条线的明星产品。

二、项目创新性

为缓解基金公司每日快速赎回的资金压力，顺应“互联网+”国家战略，推动“互联网金融”平台建设，总行营业部率先在行业内开展了与基金公司的法人账户透支创新业务：即基金公司在我行开立透支账户，当有资金需求时，在透支额度限额和透支额度有效期内，可向我行申请启动透支，我行为其提供流动性资金支持的一种同业借款方式，是基于货币基金产品的专项授信业务。

三、工作思路

总行营业部精细化设计高效放款及还款流程，包括指令传输、资金划转、会计记账、质押还款等环节，合理合规地解决了基金公司资金周转难题，实现了货币基金T+0赎回功能，契合了投资者现金管理流动性和收益性双向要求。同时，通过基金份额质押、账户封闭操作、借款匹配存款、保证金账户质押、逐日盯市管理等一系列风控措施，保证了银行资金和流动性安全。

四、方案成效

我行通过为基金公司提供法人账户透支、资产托管、资金监管、同业和一般性存款等一揽子综合服务方案，巩固了与客户的全方位合作关系，实现了显著的项目成果：

天弘余额宝得益于我行提供的法人账户透支服务，产品功能日臻完善，自成立以来基金规模呈几何级数爆发式增长，现规模已突破6000亿元，服务客户数超过1亿人，是全球最大的货币基金之一，成为了互联网金融开拓性和领军性产品，天弘基金也借此稳居国内公募基金资产管理规模第一的位置。

薪金煲作为中信银行零售条线品牌产品，自推出以来，受到了市场的热烈好评，产品规模一直稳步增长。截至2015年三季度末，信诚薪金宝和嘉实薪金宝规模均已突破150亿元，全行薪金煲总签约客户数接近140万人，客户储备群庞大。

五、推广价值

本业务提升了我行互联网金融市场品牌形象，业内口碑优异，具有广阔的市场推广空间：

总行营业部于2014年末与国内另一电商翘楚——京东商城展开了合作，成功上线“京东金融小金库——嘉实基金活钱包”项目，为京东金融平台提供基金T+0服务。京东作为我国最大的自营式电商企业，独具品牌影响力。

同时，我行薪金煲军团不断扩容，华夏基金、南方基金、国寿安保基金等业内巨头陆续加盟，产品平稳运行，规模增势良好。

本业务的成功经验也被业内其他同业机构所借鉴。