百信银行的新旧基因

　　中信银行在互联网金融领域开疆拓土的步伐从未停歇。昨日，中信银行与百度高调宣布战略合作，双方将共同发起设立百信银行。这是国内首家由传统银行与互联网公司联合发起的直销银行，有望成为直销银行的第三种模式。

　　强强联合

　　中信银行与百度联手拟成立的百信银行，注册资金暂定20亿元。虽然还未获得牌照，但消息一经发布在市场上便引起了轩然大波。

　　百信银行的成立,将让股东双方实现资源互补。在客户服务方面，百度强大的流量入口和分发能力将使百信银行的服务和产品快速、广泛触达网络用户，而中信银行完善的账户体系和线下网点，将保证百信银行线上线下服务无缝连接。

　　事实上，百信银行可以看做是中信银行与百度相互融合的阶段性成果。去年11月，双方推出中信百度贴吧认同信用卡，并同步在百度贴吧推出“3D金融服务大厅”，为数亿贴吧用户提供线上金融及支付服务；今年6月，双方再次签订全平台战略合作协议，合作范围由部分业务扩展至全平台业务。

　　不过，联姻百度并非中信银行的触网“初恋”。早在2012年中信银行就在业内成立了首家独立网络银行部，当多数银行还看不上草根出身的互联网企业之时，中信银行算得上先行者。

　　正因为较早涉入电商领域，中信银行尝到不少甜头。绝大多数银行面对微信支付和余额宝迅速发展而惴惴不安时，中信银行几乎成了业内惟一受益者。

　　不难看出，此次股东双方深入融合，将进一步增强中信银行的获客能力。

　　欲闯第三条路

　　对于传统银行而言，中信可谓首吃螃蟹者，而互联网企业涉足银行已有前例。腾讯和阿里都已拥有互联网银行牌照，分别为微众银行和网商银行,均为直销银行。

　　据了解，直销银行与传统银行的区别，主要在于没有线下网点，通过互联网提供金融产品和服务，无时间地域限制。

　　目前国内的直销银行有两类，一类为传统银行发起设立的二级部门，目前包括民生银行、兴业银行在内的40多家传统银行拥有了直销银行，此类直销银行由传统银行主导；另一类即为互联网银行，如微众银行、网商银行，由互联网公司主导。

　　然而，以互联网公司为主导的微众银行和网商银行，都在“独立成家”后遇到了一些致命问题，如不能使用远程开户、无法做到吸收存款等。零壹财经研究总监李耀东表示，单方面的开户限制，使得本身历史资产沉淀稍弱的互联网公司举步维艰。

　　更为尴尬的是，微众银行在近期接连遭遇高层出走，在前行长离职仅两个月后，副行长也提交了离职报告。业内人士认为，腾讯的优势主要是社交，虽然有大量的客户资源，但是在转换成金融资产时有些困难。

　　相比之下，百信银行可谓走上直销银行的第三条路。在昨日的发布会上，百度公司首席战略官何海文介绍，目前只是发起设立百信银行，还未拿到直销银行牌照，如果能够拿到牌照，将有望成为中国首个独立法人的直销银行。

　　股东如何支持成关键

　　中信银行在本月17日发布的公告中表示将“绝对控股”，随后有消息传出中信与百度的持股比例将为51%和49%，不过昨日中信银行行长李庆萍在接受媒体采访时表示，具体持股比例还在协商之中。

　　无论如何，在此次与中信的联合中，百度在加强互联网金融布局方面迈出了一大步。易观国际分析师马韬认为，此前百度推出来的金融相关产品，如第三方支付百度钱包、互联网券商百度股市通、互联网理财业务百度金融等，对比已形成体系的阿里、腾讯则稍显不足，体量也不能相提并论。但今年百度发力O2O、通过资本运作大搞OTA这些主攻业务都需要基于更饱满的金融体系尤其是支付体系去支撑。对于没有电商交易基因、缺乏聚集流量的百度来说，快速建立金融体系显得尤为重要。

　　对于中信银行而言，互联网银行开启，将在很大程度上增强客户黏性，而百度将如何处理自有金融业务与百信银行业务间的关系将至关重要。

　　百度CEO李彦宏昨日还宣布，百度钱包将正式推出常年的返现计划，用户使用百度钱包将永久获得1%-20%的返现金额。而这一点也是百度意图增加O2O在支付一端用户的一个有力底牌。

　　马韬分析，百度在金融领域的优势在于技术的强项，并拥有搜索、地图等众多用户过亿的应用，在引流以及用户需求挖掘层面能够为银行业务增加更多筹码。不过，他同时强调，目前二者的直销银行更多的意义在于战略布局，存款利率市场化的进一步开放会给直销银行更大的空间，会对市场产生一定积极的作用和推动，但同时也需要关注远程开户监管细则的出台。