83款银行理财产品提前终止 眼下买长不买短

　　楚天金报讯 □本报记者曾里

　　股市动荡，利率下行，银行理财产品收益率也一路下滑。近来，多位市民收到银行理财产品提前终止的消息。“明明买的是1年期理财，现在就终止，损失的收益谁来填？”昨日，市民高女士向本报记者抱怨，自己买的一款366天的理财产品，才4个月就提前终止了。

　　分析师表示，当前各家银行理财产品合同都是格式合同，里面会列明银行有提前终止的权利，“投资者则没有该项权利，这在一定程度上属于不平等条款”。

　　【现象】

　　1年期理财产品被提前终止

　　今年6月9日，高女士购买了某银行的一年期理财产品，预期年化收益率5.65%。可是，上月她收到银行的信息，告知该款产品已于10月9日提前终止。

　　高女士查询账户发现，只收到4个月的利息。“本来可以5.65%的收益率拿一年利息，现在我再买其他产品，收益率低得多，5%都不到。”高女士很郁闷，觉得银行这种行为属于违约。

　　记者翻阅高女士购买的理财产品合同发现，在风险提示一栏中写明了“产品的提前终止”：如遇国家金融政策出现重大调整，或本产品所投资资产市场价格大幅下滑等原因，银行有权部分或全部提前终止本产品。而在该条款中明确提到“投资者无提前终止权”。“当前，绝大多数理财产品投资者都无法提前赎回，但是银行却可以提前终止，这在理财产品风险提示书中一般都会列明。”融360理财分析师刘银平认为，这对于投资者来说本身就属于“不平等条约”，投资者也很难去维权。

　　【分析】

　　今年已有83款理财产品提前终止

　　高女士的遭遇并非孤例。据银率网不完全统计，今年以来，共有83款人民币理财产品提前终止。其中，招商银行、中信银行、广发银行、建设银行等均有不同数量的理财产品提前终止。9、10月份提前终止的理财产品数量更是大幅增加，达到33款。

　　刘银平表示，部分银行理财产品之所以会提前终止，主要有两方面原因：一是与股市有关，二是与利率下降有关。“今年以来央行数次降息、降准，市场利率屡创新低，之前发行的一些长期高收益理财产品，在当前低息环境下银行很难去兑付，因此选择提前终止。”

　　理财产品提前终止，无疑会对投资者的收益造成影响。“一般来说，理财产品如果提前终止，收益率不会变，但是由于理财期限缩短，获取的总收益就会变少，产品终止后再去购买其它理财产品，就达不到过去的高收益了。”

　　【提醒】

　　眼下选理财产品“买长不买短”

　　市场人士认为，银行理财产品的提前终止潮不会马上结束。

　　刘银平表示，当前货币市场环境仍然较为宽松，银行理财产品收益还有一定的下降空间。因此，在这种情况下，投资者应尽量购买中长期理财产品，一是可以锁定当前相对较高的收益，二是理财产品期限越长收益往往越高。

　　此外，国有银行理财产品收益普遍较低，投资者可优先考虑收益率较高的中小银行理财产品。

　　她提醒说，有的投资者会选择银行代销的理财产品，“尽管这类产品收益较高，但代销产品风险比银行自主发行的理财产品风险要大，风险承受能力不高的投资者不适合购买”。