P2P又現集中“爆雷” 或經歷監管整治期“陣痛”

　　負責人投案，自稱被“溫州幫”連環詐騙，警方以涉嫌集資詐騙立案

　　投之家“爆雷”羅生門

　　7月13日，深圳投之家金融信息服務有限公司（下稱“投之家”）發布公告稱，部分債權出現逾期，目前運營團隊已經報案，盡可能地幫助投資用戶挽回損失。

　　投之家出現債權逾期的消息令整個互金圈震驚。一直以來，由於跟國內P2P網貸理財行業門戶網站網貸之家關系密切，即使在P2P平台頻繁“爆雷”的時期，投之家仍然被業內視作最不可能出事的P2P平台之一。就在業內紛紛質疑投之家是否涉嫌詐騙時，投之家董事、網貸之家創始人徐紅偉日前在與投資人溝通時表示，投之家之所以會出現債務逾期，是因為“可能遭遇了這個行業最大的連環詐騙”。

　　投之家“爆雷”，負責人已投案

　　公開資料顯示，投之家成立於2004年9月，截至2018年7月13日，平台累計借貸金額為265.76億元，借貸余額為29.14億元。

　　成立於2014年的投之家原本是一家提供國內P2P平台垂直搜索引擎服務的公司，直到2017年才開始轉型專注於P2P業務，主要資產涵蓋了中小微企業端的供應鏈金融與個人端的汽車金融。

　　投之家官網介紹，投之家目前是中國互聯網金融協會首批會員、廣東互聯網金融協會理事單位和深圳市互聯網金融協會會員單位，並已接入銀行存管系統。

　　記者從投之家的工作人員處得知，在爆出債權逾期之前，公司運營並沒有出現異常情況。直到13日當天經偵人員上門詢問情況時，大部分員工才確信公司運營“確實出了問題”。當天，上述工作人員曾幾次試圖聯系公司高管，但電話一直未能接通。

　　一天后，7月14日，一度被懷疑已經跑路的投之家CEO黃詩樵在微信朋友圈發布信息表示，自己不會跑路並准備向公安部門投案自首。《中國經濟周刊》記者曾試圖通過微信與黃詩樵取得聯系，但是一直沒有收到回復。

　　7月15日，黃詩樵再度發布朋友圈稱，自己已經投案，將全力配合調查。記者同時也從投之家方面確認，目前深圳警方已經就投之家涉嫌集資詐騙立案偵查，並對黃詩樵及網貸之家創始人徐紅偉採取刑事強制措施。

　　就在本文截稿的前一晚，即7月18日晚，《中國經濟周刊》記者從網貸之家方面獲悉，深圳經偵建議盡快成立投之家平台案件清退小組，由徐紅偉和黃詩樵等人負責股權款收回、逾期和真實標的項目催收，經偵將主要負責追查資金去向，盡可能追回資金。

　　實控人“羅生門”

　　就在投之家披露逾期當天，不少投資人找到網貸之家，在他們看來，投之家和網貸之家是“一家”，網貸之家還為投之家“背過書”，理所應當應該為他們的損失負責。

　　記者查詢天眼查發現，投之家與網貸之家此前的法人代表都是徐紅偉，徐紅偉本人也表示，自己是這兩家平台早期的實際控制人。

　　據網貸之家發布的澄清公告，網貸之家的公司主體為上海盈訊科技股份有限公司（下稱“盈訊科技”），徐紅偉等為公司創始人和股東，且盈訊科技和聞璽企業（編者注：指上海聞璽企業管理有限公司，記者在天眼查上查詢到的工商信息顯示，其曾持有投之家68.8%股份直到今年6月15日，而徐紅偉等為上海聞璽企業管理有限公司的股東）為兩家獨立的公司，僅在股東層面有所關聯。目前網貸之家與投之家之間的合作僅限於提供廣告和信息展示服務。

　　記者從天眼查上查詢到的工商信息顯示，目前投之家股東分別是鎮江富隆天鈺科技有限公司（下稱“富隆天鈺”）和阿拉山口市灝軒股權投資有限公司（下稱“灝軒投資”），持股比例分別是64.76%和35.24%。富隆天鈺背后的股東為上海御物資產管理中心和灝軒投資。其中，灝軒投資的法人代表為丁孔賢，其也是深圳珈偉光伏照明股份有限公司（下稱“珈偉股份”300317.SZ）董事長，灝軒投資是珈偉股份的第三大股東，持股比例10.33%。

　　投之家官網上的一則公告稱，今年6月，投之家獲得了上市公司珈偉股份母公司B輪融資，融資規模達4.09億元，上市公司平台以2.11億元收購原股東35.24%的股權，同時通過增資1.98億元，獲得19.76%股權，直接或間接持有投之家總共55%的股權，獲得平台控股權。

　　但就在投之家“爆雷”后，珈偉股份隨即發布公告稱，珈偉股份從未參與投資“投之家”，未來也沒有參與投資任何P2P互聯網金融行業的計劃。不僅如此，珈偉股份還表示，灝軒投資系公司實際控制人之一，未與投之家簽署任何投資協議，且從未對其進行投資。就灝軒投資被變更為投之家工商登記股東之事宜，灝軒投資毫不知情。

　　或涉及大量虛假發標

　　有意思的是，就在珈偉股份極力撇清自己和投之家關系的同時，黃詩樵和徐紅偉同時透露，實際“控制”投之家的另有其人，他們指的就是投之家去年11月引入的新股東。

　　徐紅偉在對投資人發布的錄音中稱，投之家去年11月簽協議的收購方是新疆天富藍玉光電科技有限公司，股東為新疆天富集團有限責任公司。黃詩樵在7月15日接受《南方都市報》記者採訪時提到，該公司的實際控制人叫盧智建。

　　用黃詩樵的話來說，自己以及投之家都是被新股東給騙了。

　　“去年9月，徐總（徐紅偉）決定要把投之家賣掉，找了他的朋友做中介。這個中介推薦了幾個買家，后來和其中一個達成了協議，要求我們團隊做到一定的待收業績，才付多少股權款。”黃詩樵在7月14日晚上對投資人解釋和接受媒體採訪時，都提到了當時徐紅偉和對方達成的一項對賭協議，即將徐紅偉拿到的股權款和待收余額相關聯。根據黃詩樵的描述，新股東要求運營團隊必須讓他們推薦的借款客戶在平台上發標。后來逾期的企業，也正是當時推薦的借款企業中的一部分。

　　在徐紅偉的回應中，也同樣提到了當時投之家發標的情況。根據徐紅偉的介紹，大部分標的是新股東介紹來的。新股東當時在外面收購了多家P2P平台，這些平台陸續“爆雷”才導致投之家資產端逾期。

　　徐紅偉同時提到，自己在查詢輿情監控和工商信息后發現，新股東參與了多家P2P平台的收購，背后疑似有“溫州幫”的一個團隊，來專門操作收購平台。他認為，投之家可能遇到了行業內今年最大的連環詐騙。

　　在業內人士看來，投之家此次“爆雷”，很可能是由於實際控制人借用“殼公司”進行財務包裝，虛構貿易合同或應收賬款債權，虛構標的進行自融。這種做法在P2P業內並不罕見。與一些平台自融后將資金用作他途不同的是，投之家這樣做的目的很可能是為了將平台的待收規模做大，從而脫手獲利。

　　“從目前投之家透露出來的消息看，不排除新股東有設立虛假標的自融募資的可能。”上述業內人士表示，業內確實存在一些P2P平台在轉手時，收購方在資金不足或者不願意拿出大筆資金的情況下通過虛構標的來輸血的情況。從目前投之家的情況來看，徐紅偉和黃詩樵所提到的盧姓商人，有可能是充當了平台方和收購方之間的中介掮客，先通過向投之家等多家P2P平台提出收購方案，並提供資產端募資，且資產端和風控掌握在盧智建手中，當把待收規模做到一定程度后，再轉手賣給上市公司。(記者 張燕）