銀監會下調撥備紅線 上市銀行可轉回撥備約5500億元

　　銀監會下調撥備紅線

　　上市銀行可轉回撥備約5500億元

　　《証券日報》記者獲悉，銀監會近日發布《關於調整商業銀行貸款損失准備監管要求的通知》（下稱《通知》），將撥備覆蓋率監管要求由150%調整到120%-150%，貸款撥備率監管要求由2.5%調整到1.5%-2.5%。

　　興業銀行首席經濟學家、華福証券首席經濟學家魯政委昨日對《証券日報》記者表示，這是銀監會為落實中央經濟工作會議“大力破除無效供給，把處置‘僵尸企業’作為重要抓手”而出台的有效舉措。一方面可以讓商業銀行在淨利潤不受影響的前提下，加大不良核銷力度，做實銀行資產質量，有助於實質上推進去杠杆﹔另一方面，通過利潤的留存起到對核心一級資本的補充，緩解銀行資本壓力。

　　交通銀行金融研究中心高級研究員武雯昨日對《証券日報》記者表示，下調撥備的政策早有預期，但選擇此時出台，主要是由於目前行業運行平穩，盈利情況好轉，不良改善效果顯著，且大部分上市銀行去年三季度已經滿足撥備監管要求，撥備覆蓋率並不是當前的主要矛盾，因此對行業影響相對有限。此外，盡管下調撥備水平，但要求銀行更加嚴格確認不良的基調並沒有變，監管只是對合規經營的銀行機構放寬監管要求。

　　聯訊証券董事總經理、首席宏觀研究員李奇霖昨日對《証券日報》記者表示，貸款損失撥備在銀行的報表中屬於成本項目，如果銀行能夠達到降低撥備覆蓋率與貸款撥備率的要求，則可將原本屬於成本項目的貸款損失准備從成本項轉為利潤科目，有利於提升銀行的業績表現。

　　李奇霖表示，從三個定量要求來看，銀監在獎勵“老實”合規的銀行機構，主要目的可歸納為兩個：一是督促銀行對不良真實分類，加快處置表內不良，提高銀行內部的風控水平，降低銀行面臨的系統性風險﹔二是滿足要求的銀行，利潤與資本金會有所增加，可緩解銀行資本金不足的壓力，減少銀行服務實體經濟的后顧之憂，也為未來表外資產回表創造了空間。

　　“降低撥備要求自然會增加部分銀行的利潤水平，且2017年利潤的增長有部分原因就是撥備反哺帶來的。” 武雯認為，此次監管明確要求利潤必須留在銀行體系內，主要是緩解部分銀行資本金不足的壓力，為表外資產回歸表內做好准備，也一定程度上提升了銀行服務實體經濟的能力。

　　針對《通知》下發后的影響，李奇霖認為，由於銀行不披露逾期90天以上的貸款比例與處置不良比例，因此，依據資本充足率項目對上市銀行簡單測算發現，如果隻看資本充足率，各家上市銀行基本都滿足要求，可轉回撥備規模大約在5500億元左右。