题材切换步伐开启 五月“大飞机”带动三概念股新秀

　　A股昨天持续窄幅震荡，受到国产大飞机C919预计将于5月5日首飞这一具有里程碑事件的影响，大飞机概念股昨天纷纷大涨，并且带动军工股等概念股拉高。

　　A股共有29家上市公司涉及飞机产业链，但受益程度有所不同。此外，机构人士普遍认为，随着雄安概念的休整，“大飞机”有望带动多个概念股新秀成为五月的“新宠”。

　　广州日报全媒体记者杨欣

　　昨天沪深两市股指集体小幅低开，随后基本上维持窄幅震荡走势，尽管盘面上新疆、高送转、次新股等多个板块轮番拉升，但未能形成合力带动大盘上攻。

　　市场人士普遍认为，沪指上行遭遇10日均线压制，前期热点雄安概念股出现分化打压人气，短期预计指数仍将维持弱势窄幅震荡走势。

　　29只股涉及飞机产业链

　　4月这一轮调整虽已近200点，还曾跌破过3100点，且反弹力度较弱，资金参与度不够。展望5月，机构称，银证转账并没有明显增加，IPO依然常态化，市场不具备大幅走高的基础。

　　值得注意的是，雄安主题近期大幅调整，资金大举撤离，其他概念股也多数飘绿。不过，受国产大飞机C919预计将于5月5日首飞的利好提振，航空以及军工等概念股昨天却全天领涨，博云新材涨停，钢研高纳、宝钛股份、贵航股份、洪都航空等也逆市大涨。

　　招商证券等券商研报预计，到2030年，全球对C919所属的160座级单通道喷气客机的需求量约为14500架，而我国预计需求量约为2650架。按照中国商用飞机有限责任公司的预测，C919的市场空间超过1000亿美元(约合6500亿元)。

　　据广州日报记者粗略统计，目前A股共有29家上市公司涉及飞机产业链，其中28家年报盈利，东方航空以45.08亿排名首位。但截至28日收盘，东方航空今年以来股价下跌了7.07%。

　　大飞机消息促使市场开始关注相关概念股。梳理券商研报可见，军工板块内部大飞机、国产航母和军民融合、军工院所改制、混改等几大领域近期被机构普遍看好。

　　涉足C919制造公司走强

　　概念股一：航空类股 涉足C919制造公司走强

　　整机厂商将是大飞机产业链最大受益者。C919机体机构基本国产化，国内企业主导。国产大飞机或将带来万亿级市场空间，受益企业广泛。而今年以来，除停牌的航天机电之外，宝钛股份、丰东股份、中航飞机、航天电子、中航光电、抚顺特钢、洪都航空以及中航电子8只股上涨，宝钛股份以37.39%的涨幅排名居前。

　　从产业链最大受益层面而言，有券商推荐中航飞机、中航机电和中航光电。此外，有券商指出，哈飞股份和洪都航空是仅有的两家参与C919大飞机制造的上市公司。

　　平安证券研报则指出，国产大飞机龙头是中航飞机、C919零部件供应商洪都航空和中直股份以及C919刹车副供应商博云新材。其他的个股则建议关注航空制造机床供应商日发精机、国内空港设备龙头威海广泰，以及从事飞机维修和改装的航新科技。

　　长城证券则建议近期关注受益于C919待首飞的标的，包括中航飞机、洪都航空、中直股份、博云新材及承担航电业务的中航电子和提供航空机电系统的中航机电。

　　也有谨慎派券商指出，大飞机项目仍存在的一些不确定性的风险。东方证券研报指出，大飞机项目主要存在四方面的风险：一是飞机交付量或不达预期，二是油价与汇率风险，三是空客与波音战略变动，四是大飞机进度不达预期。

　　概念股二：军工股 二季度表现强于大势概率高

　　军工板块年内表现出色。据海通证券统计，截至目前，市场有15只军工主题基金，其中13只有今年以来的可比数据，这13只基金年内均获得正收益。

　　长城证券表示，C919即将首飞以及混改落地预期强化都构成较强事件驱动。在此背景下，军工股二季度市场表现强于大势概率高，军工股或迎来配置时机。在当前弱势行情之下，市场也看重业绩的兑现情况，为此可以关注已经兑现业绩的军民融合上市公司。

　　从2016年年报看，旋极信息、金信诺、耐威科技等业绩表现抢眼。旋极信息2016年净利润为3.77亿元，同比增长265.67%，并且从2016年各季度增幅看，呈现加速状态。同时，该公司今年一季度的净利润同比增长145%到175%。

　　概念股三：央企混改题材股 有望成为5月市场关注热点

　　无论是军工还是航空类等其他大飞机概念股，大部分还具备央企混改题材。

　　4月份以来，已经有中国联通、中国国航、东方航空、中粮集团等多家试点央企相继公告混改进展。记者日前获悉，已推出的两批央企混改试点中，第二批10家试点企业已批复了7家，目前正在筛选第三批企业。可见，央企混改有望再次成为5月市场关注的热点。

　　中信建投认为，后续可能被选为混改试点的央企集团可以从以下三条逻辑来推断：一是近来积极表态支持混改或者动作积极的央企集团；二是今年政府工作会议明确表态支持的电力和石油天然气行业的央企集团，政策上会对这些行业的混改试点有所倾斜；三是其他可能同时进行混改的央企集团，尤其是其他改革试点中成绩卓越的试点集团。