証監會嚴把IPO審核質量關 廣發海通保薦過會率最低

人民網北京6月16日電 （呂騫）據証監會網站消息，創業板發審委6月14日召開發審委會議，深圳市英可瑞科技股份有限公司首發獲通過，浙江三鋒實業股份有限公司首發未通過。

這也是連續兩日出現擬IPO企業首發未通過的情形，13日召開的主板發審會上，發審委否決了浙江績豐岩土技術股份有限公司的IPO申請。

Wind數據顯示，今年以來（截至6月14日），共計有32家公司申請過會未通過，這一數字已遠超2016年全年18家的水平。

未過會企業所在省份及擬上市板塊 （數據來源：Wind資訊終端）

其中，浙江、廣東兩省的企業首發未通過的數量最多，分別為8家、6家。從上市板塊看，創業板擬上市企業未通過數量為18家，遠超主板和中小企業板水平。

未過會企業保薦機構（數據來源：Wind資訊終端）

從保薦機構看，廣發、國金、海通3家券商保薦的未過會企業數量最多，分別為4家、3家、3家。

券商保薦企業數量及過會率 （數據來源：Wind資訊終端）

即使考慮到部分券商保薦企業數量較多的基數效應，從上會通過率來看，廣發、海通掉隊明顯，是前十大券商中通過率不足80%的唯一兩家。

究其未過會原因，証監會新聞發言人鄧舸在9日的例行發布會上表示，存在的問題主要包括以下幾個方面：一是內控制度的有效性及會計基礎的規范性存疑，6家企業存在此類問題，佔比33.33%﹔二是經營狀況或財務狀況異常，5家企業存在此類問題，佔比27.78%﹔三是持續盈利能力存疑，3家企業存在此類問題，佔比16.67%﹔四是關聯交易及關聯關系存疑，3家企業存在此類問題，佔比16.67%﹔五是申請文件的真實、准確、完整和及時性存疑，1家企業存在此類問題，佔比5.55%。

在山東元利科技股份有限公司的上會問詢中，其3萬噸和10萬噸“苯生產線”的固定資產減值測試在最近兩個會計年度內多次重大調整，內控制度的有效性及會計基礎規范性存疑，因此被發審會重點問詢最終被否。

廣東百合醫療科技股份有限公司因對長期待攤費用的核算不符合《企業會計准則第4號- 固定資產》第六條的規定、柳州歐維姆機械股份有限公司關於資金、賬戶使用、貸款、關聯交易決策及風險管理等的內部控制制度的有效性存疑等，均被發審會重點關注。

虎扑（上海）文化傳播股份有限公司則因應收賬款余額較高、周轉率下降，業績波動較大且經營活動現金流量淨額和淨利潤的差異較大，無形資產會計核算的規范性存疑等原因終止審查。

對於終止審查的北京派特羅爾油田服務股份有限公司，發審委關注到，“受全球經濟下行壓力加大、油氣市場需求低迷、地緣政治不穩定等諸多因素的影響，國際油價處於低位震蕩的態勢，致使發行人業績持續大幅下滑﹔發行人海上鑽井業務面臨訂金損失及索債的風險。”

証監會新聞發言人鄧舸表示，今年以來，証監會繼續嚴把審核質量關，採取多種措施和手段，嚴格實施IPO各環節的全過程監管，通過反饋、檢查、初審、發審等審核流程和審核機制的有機配合，有效遏制問題苗頭和“帶病申報”情形，淨化審核環境，強化中介機構責任，嚴厲打擊利潤操縱、欺詐發行、包裝上市、虛假披露等行為，以從嚴監管促進優質企業上市，發揮資本市場資源配置功能，促進供給側結構性改革，切實服務實體經濟。

下一步，証監會將進一步強化發行監管，嚴格審核，在嚴防企業造假的同時，嚴密關注企業通過短期縮減人員、降低工資、減少費用、放寬信用政策促進銷售等方式粉飾業績的情況，一經發現，將綜合運用專項問核、現場檢查、採取監管措施、移送稽查等方式嚴肅處理。