车险市场增速超预期 行业协同继续强化

　　一、2016年回顾

　　（一）车险市场增速超预期

　　2016年1-11月，车险市场保费收入为6070亿元，增速为9.85%，虽然是近10年最低增速，但仍然超过了年初平稳增长的预期（见图1）。

　　2016年，主要有两大因素制约车险市场增长：一是商车费改实施范围扩大，费率浮动机制使得车均保费下降；二是营改增使得价内税调整为价外税，保费收入核算口径发生变化，保费收入下降。市场仍能保持近10%的增速，主要原因在于1.6升及以下排量乘用车购置税减半政策，使得消费者提前释放购车需求，推动2016年汽车市场保持了较高增速。据中国汽车工业协会统计，2016年1-11月，全国汽车销量为2494.8万辆，同比增长14.11%，为近6年最高增速。其中：乘用车销量为2167.81万辆，同比增长15.57%（见图2）。

　　自2013年以来，行业保费增速呈持续下降趋势，与汽车市场增速趋势基本一致。因此，虽然2016年商车费改全面实施，但行业增长仍属于新车拉动的外部驱动方式。

　　（二）商车费改全面实施

　　2015年6月1日，商业车险改革试点在黑龙江、山东、广西、重庆、陕西、青岛等六个地区率先启动；2016年1月1日起，改革试点增加天津、内蒙古、吉林、安徽、河南、湖北、湖南、广东、四川、青海、宁夏、新疆等12个地区；2016年上半年，第三批18个费改地区正式完成切换，商业车险改革在全国范围正式实施。一年半以来，商车费改平稳推进，取得了显著成效。

　　1.从投保情况看，呈现为两升一降的特点。一是投保率提高。截至2016年4月，试点地区商业车险承保数量同比增长21.7%，投保率达到73.6%，同比提高4.1个百分点。表明保费下降后，更多的消费者开始购买保险，保险保障覆盖面提高。二是保险保障程度提高。截至2016年4月，试点地区商业三责险责任限额从41.9万元提高到48.8万元，提高近7万元，表明商车费改进一步激发了消费者的保险保障需求。三是保费支出下降。截至2016年4月，试点地区车均保费同比下降6.8%，消费者成为最大受益者。

　　2.从经营情况看，呈现为两降一升的特点。一是出险率下降。费率浮动奖优罚劣机制效果不断显现，发挥了鼓励安全驾驶行为的作用。二是赔付率下降，出现率下降及部分客户对小额案件放弃索赔，使得赔付率好转。三是费用率上升。截至2016年4月，全国车险综合费用率42.21%。其中，第一批试点地区车险综合费用率42.52%，同比上升4.82个百分点；第二批试点地区39.84%，同比上升4.66个百分点；第三批改革推进地区39.51%，同比上升5.93个百分点。综合来看，2016年车险行业仍将略有盈利，盈利水平将与2015年基本持平。

　　3.社会管理职能进一步发挥。除费率浮动机制外，第三批试点的北京、江苏、上海地区，进一步将费率与超速、闯红灯、酒驾等交通违法行为挂钩，车险参与社会管理、促进道路交通安全的职能发挥得更加充分。

　　（三）新的市场秩序尚未形成

　　1.消费者更加成熟。一方面，由于信息高度透明，消费者可以多渠道获取和比较车险投保信息，选择空间更大，购买行为更主动，而不再会完全被保险销售人员所左右，价格无疑仍是消费者进行投保决策的首要因素。另一方面，随着消费者结构的改变，以及消费习惯、消费方式和消费偏好的更加多元化，消费者对保险公司的期待更高，已经不再单纯的关注费率水平，对增值服务等内容的诉求更多。客户需求的日益丰富和不断升级，既是车险行业发展的成果，也是行业进一步发展的动力，表明市场存在诸多空白领域，保险公司存在广阔的创新空间，谁能率先抓住消费者的痛点，谁就能赢得消费者的认同。

　　2.经营主体尚未适应新变化。对于商车费改所带来的监管、渠道、竞争方式、经营管理等多方面的新变化，保险公司也没有完全适应，仍处于改革后的调整转型中，各公司在市场中的具体经营策略也呈明显分化的局面，经营结果的差异化越来越明显。在市场机制调节的作用下，市场竞争逐步表现为以价格为主要手段，以目标客户获取为核心的综合竞争，竞争优势的取得主要来自于目标客户和优质业务获取能力的提升，只有如此，才能在费率下行、盈利空间缩小的市场周期中，赢得市场竞争并保持持续发展。

　　3.渠道分布持续调整。2016 年1-6月，行业互联网车险保费收入为255.49 亿元，占比为7.76%，同比下降6.4个百分点；电话销售车险保费收入为465.88 亿元，占比为14.16%，同比下降0.49个百分点；电、网销合计占比为21.92%，同比下降6.89个百分点。由于渠道价格差缩小，使得业务向车商、个人代理等传统渠道回流明显，电网销渠道业务下滑，尤其是网销渠道未能保持2015年高速增长的势头，增速显著下降，这既有之前传统渠道转电网销业务回归本原的因素，同时也是消费者自发选择的结果。

　　（四）行业协同继续强化

　　2016年，车险行业继续强化协同效应，逐步加强对汽车产业链的介入，充分行使客户代言人的职能，有些工作虽然只是个开端，但对于车险市场和相关行业的健康发展，无疑将起到积极的推动作用。

　　一是继续发布零整比系数。2014年4月，中国保险行业协会、中国汽车维修协会开始联合发布常见车型的“整车配件零整比”系数，截至2015年底，累计向社会公开发布了74款车型的整车零整比和500款车型的常用配件负担指数。2016年4月19日，首次发布了汽车零整比100 指数报告。

　　二是开始推行同质配件。3月份以来，部分保险公司联合国内外相关机构，开始推行同质配件，推进维修和车险理赔领域的规范与透明，提高维修质量，降低配件成本和保险赔付成本，进而降低消费者保费支出成本。

　　三是开展汽车安全指数研究。11月16日，中保研汽车技术研究院和中国汽车工程研究院联合发布“中国保险汽车安全指数”体系框架，探索从汽车使用者和保险的视角，分析评价车辆的安全特征及使用经济性（详细内容见6版）。

　　二、2017年展望

　　（一）行业增速继续回落

　　一是受购置税政策影响，部分购车需求在2016年提前释放，存在需求透支效应，尤其是对2017年初汽车销量的影响将更加明显。二是商车费改的深化可能带来费率水平的进一步下降。三是营改增于2016年5月1日起实行，商车费改第三批试点于2016年6月全面启动，对于2017年此时点前的业务，仍然具有下拉效应。因此，整体判断，2017年行业增速将维持下行走势，增速继续回落，尤其是上半年，回落现象可能表现得更加突出。

　　（二）行业盈利拐点临近

　　车险行业已经连续三年处于承保微利状态。2017年，商车费改深化及市场竞争行为的不确定性，使得行业盈利水平更加脆弱，预计将在盈亏临界点边缘波动，很可能步入亏损周期。

　　（三）汽车金融面临发展新契机

　　2016年3月24日，中国人民银行和银监会联合发布《关于加大对新消费领域金融支持的指导意见》，鼓励汽车金融公司业务产品创新，为长期不温不火的汽车金融市场注入了催化剂。一是汽车厂商对汽车金融需求强烈，希望借此促进销售、增加盈利、稳定客户。二是银行、汽车金融公司等传统金融机构创新需求迫切，希望借此促进业务发展，三是网络平台等新兴金融机构跃跃欲试，参与热情高涨。预计2017年，汽车金融将进入爆发增长期，保费分期业务将快速增长，多年期车险保单或分期型车险产品需求迫切。

　　（四）商车费改步入新阶段

　　商车费改的起因是2011年的“高保低赔”、“无责不赔”等社会关心的热点问题，但在彻底解决上述问题后，相信进一步解决车险市场以下深层次矛盾将成为改革的主要任务：一是车险产品体系的优化，解决行业供给能力和创新能力的问题。二是行业发展方式的转变，解决行业发展效率的问题。三是行业服务能力的提升，解决消费者满意度的问题。虽然这些问题的解决不能一蹴而就，但相信会随着改革的深化而不断改善。

　　如果对商车费改划分不同阶段，笔者认为，2016年以前可以作为改革的第一个阶段，2017年将步入新的改革阶段，标志着对保险行业真正考验的来临。期待2017年能成为行业车险发展又一个转折年，开启行业车险发展的新征程。（中国保险报）