场景+风控+用户生命周期构筑消费金融行业壁垒

　　过去的2016年是消费金融快速崛起的一年。消费升级逐步打开消费金融新兴市场的体量，越来越多的机构开始介入消费金融领域，美利金融就是少数在2015年抢先进入消费金融市场的互联网金融企业之一。去年，美利金融宣布将对现有业务进行战略调整，将主攻消费金融资产业务，成为国内首个转型专注于优质资产打造端的互联网消费金融平台。

　　据美利金融CEO刘雁南透露，消费金融板块“有用分期”2016年Q1-2017年Q1贷款规模同比，已达到16倍以上的业绩增速。目前，有用分期已经在全国170多个城市，5万多家合作门店建立紧密合作。借助这些深扎于三四线城市的商铺，有用分期消费金融服务迅速呈现出规模经济优势，截至今年6月底，累计交易规模超过64亿元。

　　刘雁南对《证券日报》记者表示，“接下来有用分期综合金融战略也将进一步加速——做中国市场上最大的个人消费金融公司。面对竞争趋于红海的消费金融市场，有用分期以场景优势、风控技术为核心驱动力，已经迅速成长为行业现象级企业。”

　　把握9000亿元蓝领消费需求

　　线上线下结合构建场景闭环

　　数据显示，目前我国拥有4亿左右的蓝领，其中存在潜在信贷需求的蓝领人数达1亿人-1.5亿人。随着监管限制及风控策略、成本收益平衡难度大，传统金融机构对这部分人群的覆盖率却不足15%。相关数据预估显示，蓝领人群未来消费信贷需求或将高达9000亿元。而智能手机等3C产品，在国内市场大爆发是客观趋势。因此，有用分期迅速圈定三四线城市为“主战场”，并且以满足蓝领人群的3C消费需求为出发点，补足传统金融尚未覆盖的消费金融服务缺口。

　　目前，有用分期业务主要涵盖智能手机和3C品类为主的商品分期和有用折扣商城等。与消费场景的深入结合，是有用分期快速增长的关键所在。“对场景类的消费分期而言，能否实现自建场景，是用户生命周期价值可能得到更好挖掘的关键。”刘雁南对《证券日报》记者表示，有用折扣商城，与商品分期业务很好的实现了互补，蓝领用户在使用商品分期产品后，后继的生命周期在有用商城得以延续，日常、低价、多频的消费需求在有用商城都可以得到满足，同时，用户在商城的消费行为和数据，又可以反补商品分期业务，形成闭环。

　　背靠百万蓝领用户数据和消费场景，依托母公司美利金融“智者”智能风控系统，有用分期逾期率也始终保持在业内极低水平。美利金融与市面大型征信公司及互联网公司建立广泛合作，截至今年2月份，美利金融征信数据覆盖身份验真、人脸识别、多平台借贷、反欺诈规则、收支等级、黑名单等15大场景。历史成单用户平均征信可覆盖9个模块，其中76%的客户查得模块在7个以上。在“智者”风控系统的大数据审批的运转下，有用分期端到端在线审批只需要2分钟-4分钟。

　　剖析用户全生命周期价值

　　快速建立场景类消金壁垒

　　“商业核心的本质从来都不会变，商业都是要赚钱的。钱只能从两个层面来，要么是一次把钱赚了，要么是在这个客户身上能长期赚到钱。”刘雁南对《证券日报》记者说道，其中一个核心的指标在于，核心服务标的物的客单价是高还是低。如果客单价很低，一次的利润很有限，只能挖掘用户的全生命周期价值，比如刚毕业的大学生借钱的需求比较高，少量多次，他的生命周期是可以挖掘的。

　　蓝领3C消费分期客单价低、交易频次高、需求多样，对于如何在这片蓝领市场抢得先机，刘雁南认为，消费金融公司能否自建场景形成闭环、能否留住用户、并且充分注重用户全生命周期价值，是场景类消费金融快速建立壁垒的关键。

　　因此，2016年下半年，有用分期通过打造业内第一个蓝领分期商城“有用折扣”，在线上线下打造闭环生态，以购物为黏性交叉销售金融产品。这一贯穿服务蓝领人群全生命周期，并为用户提供多元金融服务的运营策略，既成为有用分期留存用户的有力手段，也成为互联网端全面获客的重要途径。

　　据刘雁南推断，在人口红利+技术红利+监管红利的多重利好推动下，未来在消费金融行业多个细分领域，估值超过10亿美元的公司将会很多，有用分期不会满足于目前已经取得的市场主导地位，在场景、渠道、用户体量规模效应推动下，下一阶段的加速扩张才刚刚开始。