年中银行又现“揽储”现象 理财产品收益率超5%者不罕见

近几个月，银行理财产品收益率持续上升。特别是进入6月后，理财产品收益率破5%已经不罕见。与去年同期，银行理财产品收益率普遍处于4%以下甚至低至3.5%。理财分析师指出，近期理财产品收益率攀升，主要是受金融去杠杆和MPA（宏观审慎评估体系）年中考核两方面因素影响。而在房子限购、股市不给力的背景下，近日收益走高的银行理财产品又热卖起来。

广州日报全媒体记者林晓丽

记者昨日调查多家银行，发现不管是股份制银行，还是城商行、农商行中小型银行，理财产品收益率不断走高，此前难觅的预期收益率超过5%的产品，如今已不罕见。如某城商行一款一年期的理财产品，预期收益率达到5.2%；另一家城商行一款180天的夜市理财产品，预期收益率也达到了5.1%。而有股份制银行在6月1日新推出的理财产品预期年化收益率，最高已达6.05%。

银行理财产品又受到青睐

普益标准监测数据显示，上周（5月27日~6月2日）188家银行发行的银行理财产品中，封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4.43%，较上期上升0.01个百分点。这已经是银行理财产品连续9个月保持平稳上涨态势。

某股份制银行理财经理告诉记者，近日，随着收益走高，银行理财产品又受到青睐，部分网点还出现排队购买现象。不少理财产品不到募集期结束就卖完了，一些高收益理财产品和专属理财产品甚至频现“秒杀”。

另一家银行的理财经理则告诉记者，如今房子限购了，股市不敢碰，很多人把目光又重新投回银行理财产品。

揽存是为了应对流动性

此前两年收益率一路走低的银行理财产品，为什么近期又出现反转呢？挖财研究员王艺红称，近期银行理财收益率上涨主要受两方面影响。

一方面，在金融去杠杆的大背景下，同业融资受限，整个市场流动性趋紧，银行理财的收益率自然会有所上涨。另一方面，恰逢MPA（宏观审慎评估体系）年中考核，各银行只有牺牲利润来争抢资金，以保证流动性不出问题。

有银行资深人士告诉记者，与以往年中拉存款冲时点不同，近期银行纷纷提高理财产品收益率，以及提高存款利率等方式揽存，是为了应对流动性偏紧。近期资金面偏紧，而银行间同业资金成本持续上涨，同业存单价格即便提了也很难找到买方。于是不少银行将重点放在了零售理财产品中。

王艺红判断，在央行政策保持中性偏紧的情况下，6月难免面临节点性紧张，银行理财产品的收益率在短期内会处于小幅上行区间，走势不会出现大幅调整。

融360分析师刘银平认为，严格的监管政策之下，银行的高风险、高收益投资行为将受到限制。长期来看，更多的理财资金将流向低收益、低风险领域，这将会导致银行理财产品的发行量和收益率出现下降。

风险提示：不要被高收益蒙蔽了双眼

风险提示：尽管银行理财产品收益率节节高升，但是投资者在购买银行理财时还是要多留一些心眼，提防一些风险。

王艺红说，银行理财产品如果简单分类的话，可以分为保本类和非保本类。保本类理财产品亏损本金的风险是由银行承担，非保本类理财产品的风险则是由客户承担。有些理财产品虽然看上去收益高，但是并不保本。投资者在购买高收益理财产品时，要尤其注意这点，不要一看到高收益就被蒙蔽了双眼，银行中大多数理财产品几乎都承诺的是预期收益，最终的收益却不得而知。

不过，近期多数短期理财产品的资金投向都是银行同业存款，实现预期收益率的概率比较大。确认保本类理财又一个要点就是产品说明书上明确注明“保本”二字。

另外，投资者还需提防银行的“假理财”。银行在售理财产品通常有三种来源，第一种是银行自行设计和推出的产品，由于银行具备更高的风险防控能力，投资方向多为银行间拆借、票据业务等，相对而言更具有保障性，此类产品的风险较小；第二种是银行购买的结构性理财产品，这类产品收益波动较大,尤其是在如今股市起伏较大的情况下，风险较高。第三种就是代理产品了。这也是投资人最应该注意和提防的。

“在银行销售的理财产品，可不都是银行自己发行的，银行也会帮保险公司和基金公司等卖产品。所以，有些银行员工会铤而走险，私自与第三方理财公司达成协议，以产品高收益为诱饵，私自销售非银行自主发行的理财产品、非银行授权和签订代销协议的第三方机构理财产品。这在业内称为飞单。”王艺红说，与正规的银行理财产品相比，“飞单”产品最大的特点是，承诺收益率基本上是银行正规发行、代销理财产品收益的2~3倍。但是，由于出售“飞单”产品是理财经理个人行为，银行一般不承担相关责任,一旦出现无法兑付的情况，投资者维权可谓难上加难。