数据来源:证监会官网 Wind本版制表:吴海燕 王玉玲 本版制图:彭春霞证券时报记者 吴海燕 2016年,A股IPO持续升温,但依然未打破“再融资规模数倍于IPO”的多年惯例。Wind数据显示,去年A股IPO募资总额为1496.08亿元,仅为再融资规模15899.16亿元的9.41%。 进入2017年,再融资新政出台后,当前再融资品种已发生重大变化,定增门槛提高致定增市场遇冷、可转债受投资者追捧。
证券时报记者 吴海燕
去年四季度以来,公司债券市场遭遇强调控,年末“萝卜章”事件引发债市信用危机,而延续10年之久的再融资政策也在今年伊始出现调整,债券发行和再融资规模急速下滑。更为重要的是,IPO审核提速明显,监管部门意在“加速IPO去堰塞湖”,国内投行正式迎来了“IPO大年”。
“今年争夺IPO项目是史上最为激烈的,必须抓住这个机遇,把IPO作为投行业务主要抓手,投行内部进行转型。”北方一家大型上市券商投行部董事总经理告诉证券时报记者,根据监管政策的收与放,投行需要相应地调整公司战略和资源投放,公司今年从人员配置、内部考核、资源等各方面向IPO倾斜。
去年以来,监管部门对资本市场融资思路不断调整。券商去年投资银行业务收入总额创下历史新高,承销保荐(IPO、再融资、债券)、并购财务顾问、新三板推荐挂牌等细分投行业务也在发生重大改变。
投行业务之所以成为去年整个证券行业经营业绩“最大亮点”,归功于证券市场发行和融资规模继续保持高速增长,以债务融资规模增长最为明显。
证监会主席刘士余2月底曾在国新办新闻发布会上介绍,去年共280家企业通过IPO审核,248家企业完成IPO,融资1630多亿元;上市公司再融资募资超过1.34万亿元;审核通过的并购重组261家;交易所债券市场稳健发展,去年净增加企业债券的筹资超过2.7万亿元;去年新三板融资超过1391亿元。
随着多层次资本市场建设加快推进,投资银行需要构建其核心竞争力。大多数券商现实而可行的选择,是以IPO为抓手,或依靠新三板的优势进行扩张等。
有投行人士认为,投行部行业分组已渐成打造专业能力的利器。越来越多的投行意识到,按照行业、产业链搭建人脉关系,比按地域或其他更加有效。要编制一张潜在并购标的非上市公司的巨大网络,设立行业组是切实可行的方法之一。
“公司今年吸引人才,扩大投行业务规模,将薪酬上调60%,目前薪酬水平在同行业中排名前二十。”北京一家国企背景的中型券商投行相关人士透露。
美联储2017年首次加息落地 对居民钱袋子有啥影响? 北京时间3月16日凌晨2:00,美国联邦储备委员会(FOMC)宣布将联邦基金利率目标区间上调25个基点到0.75%至1.00%水平。 人民网北京3月16日电 (记者 李海霞 薛白 罗知之)北京时间3月16日凌晨2:00,美国联邦储备委员…【详细】
央行:逆回购和MLF中标利率上行并不是加息 人民网北京3月16日电 (李栋)据央行官网消息,央行有关负责人16日就公开市场操作中标利率相关问题答记者问。该负责人表示,16日央行逆回购和MLF操作合计投放3830亿元,但中标利率仍上行了10BP,反映了近期国内外影响市场资金供求因素的变…【详细】
大资管破局 金融监管体制改革已拉开序幕 从“创新”到“加快改革”,再到“稳妥推进”,有关金融监管体制的改革,不断升温。 春风一夜,万物复苏。争论了许久的金融监管体制改革,在今年两会期间,热热闹闹地开个头。 职能不同、监管重点不同的一行三会,在半个多月的时间内,轮番坐镇、紧…【详细】