上交所副理事長張東科在“做理性的投資人”頒獎大會上致歡迎辭

証監會投保局副局長黃明在“做理性的投資人”頒獎大會上發言

“做理性的投資人”頒獎大會現場

中國証監會主席劉士余曾指出：保護投資者合法權益重如泰山。長期以來，上交所始終把保護投資者合法權益特別是中小投資者合法權益放在突出位置，從發行上市到市場監管，從風險控制到投資者教育，多措並舉、積極實踐，大力營造市場“三公”環境，著力提升監管效能，強化風險控制的有效性，努力保護投資者合法權益。

一是嚴把上市關。逐步建立形成了優質上市企業的篩選培育機制，從源頭抓起，防止“病從口入”。目前，上交所市場不僅聚集了大批國民經濟支柱企業、行業龍頭企業，同時也吸引了越來越多的新經濟、高新技術等優質企業上市融資。截至3月10日，上交所挂牌上市公司已經達1229家，新經濟、高技術企業佔比近30%。

二是強化一線監管。2016年以來，上交所著重從上市公司信息披露監管、証券交易市場監察、債券市場風險防控等3個方面，貫徹落實依法、從嚴、全面監管理念，切實扛起交易所一線監管責任。

三是守住系統風險底線。持續加強對市場整體風險監測和波動分析，提升風險預警能力，已初步建立起覆蓋股票、債券、股票期權市場的風險監測預警體系。

四是加大投資者教育力度。一直以來，上交所始終以“培育合格的市場投資者”為中心，以“加強制度建設，強化適當性管理”和“服務市場發展，做好產品推廣與風險揭示”為重點開展投資者教育與保護工作。2016年，上交所建立完善了“與市場參與者溝通機制、投教培訓資源共享機制、系統有關機構協同機制、社會重要平台合作機制、各類媒體信息傳播機制”的“五大機制”，將之作為開展投資者教育與保護工作的重要依據。

2016年，上交所在投教與投保工作上砥礪深耕，投教投保制度建設與活動培訓齊頭並進、成效顯著，受到了市場的廣泛好評。

在加強制度建設、強化適當性管理方面，上交所率先組織開展了全市場首次適當性管理專項工作，組織會員單位開展適當性管理自查，全面梳理96家會員單位的自查報告，現場督導16家會員單位，研究適當性規則在具體實施中存在的問題，同時對會員實施適當性管理制度落地情況進行效果評估，推動會員持續改進。此外，上交所也不斷完善滬市投資者適當性管理規則，制定《上海証券交易所分級基金業務管理指引》，引入分級基金適當性管理﹔修訂滬港通下港股通適當性管理指引及風險揭示書等規則，明確會員落實適當性管理的要求及投資者參與港股通交易的風險點。

在服務市場發展、做好業務解析與培訓方面，上交所持續豐富投教產品，全面開展創新業務市場培育，從會員和投資者實際需求出發，圍繞股票期權、滬港通等業務，開展業務介紹、規則解讀和風險揭示等宣傳，滿足投資者對創新業務投資知識的需求。同時圍繞市場熱點，全面推進風險揭示與防范工作。在博元退市實施期間，制作並投放了《退市整理股票風險早知道》、《關於“退市博元”股票交易的那些事兒》等投教文章﹔助力加強異常交易監管，制作集知識性、教育性和娛樂性一體的《股市西游》系列動畫片，兩集累計播放超40萬次。2016年，上交所共舉辦各類培訓近700場，舉辦董秘等資格証書類培訓，規范上市公司運作﹔舉辦債券、期權、基金等多種培訓項目，持續培育市場合格投資者﹔面向新上市公司董事長、總經理舉辦信息披露合規培訓，面向市場機構舉辦合規風控培訓，傳遞監管轉型理念。

在完善溝通機制、傾聽市場聲音方面，上交所建立了與政府機構、監管單位、上市公司、市場機構、投資者等的常態化溝通機制，有利於了解投資者切身訴求和市場主體發展需要，為投資者保護工作打好基礎。上交所優化了投資者快速調研機制，健全核心營業部調研網絡，完善涵蓋35家會員、500強營業部的核心營業部負責人調研微信群，持續擴大調研樣本，全年完成10次關於市場異常波動或熱點事件的快速調研，當日結束交易2小時內形成專題報告。另一方面，持續走進營業部，收集各業務部門調研問題，累計走訪19家營業部，有效加強了與投資者的溝通。

在建立共享合作機制、提升投教覆蓋面與影響力方面，上交所優化互聯網+投教工作，打造移動端投教宣傳平台，推出“上交所微課”，採用互聯網音頻直播方式持續舉辦15期微課，成為匯聚監管機構、上市公司、市場機構和普通投資者溝通交流和資源共享的移動熱點平台。同時推動新媒體建設，拓展媒介傳播渠道，試點類第三方自媒體“百川眾學”的運營。此外，上交所投教網站榮獲首批“全國証券期貨投資者教育基地”授牌。

在優化傳播機制、弘揚投資正能量方面，上交所組織30家財經媒體簽署“唱響理性投資主旋律，傳播資本市場正能量”宣言書，庄重承諾堅持真實、准確、及時的輿論導向。去年以來，上交所舉辦了多期媒體培訓，圍繞上市公司監管、市場監察重點等主題舉辦媒體專項培訓會，及時准確解讀重點業務，引導媒體正確報道監管動向，積極參與投教宣傳工作。上交所還持續加強與新媒體的合作，促進投教內容傳播。

在完善協同機制、促成投保合力方面，上交所積極組織落實中國証監會投保工作安排，強化了與地方証監局、中証中小投資者服務中心合作，形成推動投保工作合力，並加強與會員、高校、媒體等合作，組織開展投資者教育和保護系列活動。

2017年，上交所將持續貫徹十八屆六中全會精神，緊密跟蹤國內外金融市場發展動態，依法從嚴全面加強對上交所市場的監管，更加重視和努力防范市場各類風險，切實推進投資者權益保護工作再上新台階。

首先，上交所將根據依法從嚴全面監管要求，加強風險揭示與防范工作，切實提升投資者教育工作的實效性。其次，進一步落實《証券期貨投資者適當性管理辦法》，做好上交所適當性管理規則修改和完善工作，組織對市場經營機構落實投資者適當性管理制度的相關培訓，建立對經營機構施行適當性制度的評估機制。再次，在營業部聯絡人工作體系基礎上，加強對會員投教人員的業務培訓，並進一步完善會員投教工作評價體系。此外，上交所還將依托“百川眾學”等多媒體新平台，組織投資者教育和保護系列活動，督促市場參與機構做好投資者教育工作，提升投資者自我保護意識和能力。

按照習近平總書記提出的“加快形成投資者權益得到充分保護的股票市場”的要求，上交所將開足馬力、快馬加鞭，持續做好投資者教育和保護工作，切實維護投資者尤其是中小投資者的合法權益。

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