北京商报讯（记者 崔启斌 实习记者 刘芸芸）1月2日，国债期货一路走高，2019年期货市场首个交易日，2年期、5年期、10年期国债期货均出现上涨，其中，10年期国债期货主力合约1903连涨5个交易日，创出2018年10月以来最长连涨纪录，2年期、10年期国债期货同时也创下上市以来新高。分析人士表示，由于经济相对疲软、宽松货币政策以及避险情绪推动，国债期货连续走高。

　　据了解，截至1月2日收盘，2年期国债期货主力合约1903上涨0.07%，报100.33元，创上市新高，已连涨5个交易日。根据月K线显示，自2018年8月上市以来，2年期国债期货除8月收跌外，9月至今连续上涨，涨幅达1.04%。10年期主力合约1903收盘涨0.41%，报98.11元，连涨5个交易日，创2018年10月以来最长连涨纪录，同时也创上市以来新高。截至1月2日收盘，10年期国债期货持仓量6.45万手，成交量3.37万手。5年期国债期货虽未创出新高，但也连涨4个交易日，1月2日收盘上涨0.22%，报99.6元。

　　对此，500金研究院院长肖磊表示，国债期货价格连续走高，主要是由于避险情绪升温推动。肖磊表示，国债期货价格走势取决于两方面，一方面是供给，另一面是需求，从供给方面来看，一季度考虑到地方债等发行问题，国债的发行规模并不高；而需求方面，利率和存款准备金等都存在放松的余地，在经济面临下行压力的情况下，国债的需求增加。总体来说，供给比较稀缺，而需求预期较大，导致短期价格上涨。

　　国内许多分析机构预计，在当前的经济形势下，央行采取适度流动性和相对宽松的货币政策将成为大概率事件。

　　中国（香港）金融衍生品投资研究院院长王红英认为，在降准、降息预期升温的背景下，短时间将不会再看到货币过度偏紧的情况，整个资金市场整体的流动性、宽裕性会进一步放松，各国央行也会采取降准、降息的方式，以保持经济增长所需要的货币市场宽松性，所以这是触发国债期货价格上涨的重要原因。市场对2019年全球经济增长预期普遍悲观，全球收益率水平上行空间有限，美联储2019年加息次数预计减少，美债收益率水平连续下行，并带动全球债市收益率回落。

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