银监会6日发布了《商业银行流动性风险管理办法（修订征求意见稿）》，银行业流动性管理将迎来新的监管要求。《办法》引入了净稳定资金比例、优质流动性资产充足率和流动性匹配率三大量化指标，弥补了之前对资产规模在2000亿元以下的中小银行缺乏有效监管的短板。专家指出，新增三个量化指标加强了对银行同业业务的抑制，有助于鼓励银行业务回归传统业务本源、服务实体经济。

此外，《办法》还进一步完善了流动性风险监测体系，细化了流动性风险管理相关要求。修订后的《办法》将于2018年3月1日起生效。

三项新指标强化银行流动性管理

2014年3月，银监会制定了《商业银行流动性风险管理办法（试行）》，自实施以来，在强化流动性风险管理和监管方面发挥了重要作用。

银监会相关负责人表示，现行的《商业银行流动性风险管理办法（试行）》只包括流动性比例和流动性覆盖率两项监管指标。其中，流动性覆盖率仅适用于资产规模在2000亿元（含）以上的银行，资产规模在2000亿元以下的中小银行缺乏有效的监管指标。

对此，银监会修订形成了《商业银行流动性风险管理办法（修订征求意见稿）》。《办法》新引入三个量化指标：净稳定资金比例、优质流动性资产充足率以及流动性匹配率。

其中，净稳定资金比例衡量银行长期稳定资金支持业务发展的程度，适用于资产规模在2000亿元（含）以上的商业银行。优质流动性资产充足率是对流动性覆盖率的简化，衡量银行持有的优质流动性资产能否覆盖压力情况下的短期流动性缺口，适用于资产规模在2000亿元以下的商业银行。流动性匹配率衡量银行主要资产与负债的期限配置结构，适用于全部商业银行。

银监会相关负责人表示，优质流动性资产充足率相较流动性覆盖率更简单、清晰，该指标值越高，说明银行优质流动性资产储备越充足，抵御流动性风险的能力越强。流动性匹配率可对潜在错配风险较大的银行进行有效识别。

联讯证券董事总经理、首席宏观研究员李奇霖认为，新增三个量化指标加强了对银行同业业务的抑制，鼓励银行回归零售，重视存贷，广义基金同业扩张难度进一步加大。

“《办法》增加了流动性风险监管指标，扩大了适用范围，加强同业融资限制和加强日间流动性风险管理，有助于鼓励银行业务回归传统业务本源、服务实体经济，减少金融体系资金自循环。”民生银行研究院金融发展研究中心主任王一峰如是说。

中小银行更需要流动性风险管理

除了新引入三个量化指标，《办法》进一步完善了流动性风险监测体系。对部分监测指标的计算方法进行了合理优化，强调其在风险管理和监管方面的运用。此外，还细化了流动性风险管理相关要求，如日间流动性风险管理、融资管理等。

对于银监会此次发布的《办法》意见稿，中国首席经济学家论坛高级研究员刘涛表示，主要是受四方面因素推动：一、宏观经济环境对商业银行造成了一种压力，给商业银行经营管理带来了新的挑战；二、商业银行面临金融科技和非银行金融机构冲击；三、利率市场化加速推进；四、今年上半年以来的强监管日趋明朗。

刘涛指出，在这四个因素影响下，商业银行，尤其是一些中小银行可能面临一些阶段性的流动性问题。

“大银行流动性比较充足，且容易得到流动性支持。但一些中小银行、地方城商行、农商行、民营银行等，因为实力较弱，抗风险的能力差一些。市场出现风险的时候，中小银行比较容易受到冲击，更需要进行流动性风险管理。” 刘涛说。

新监管指标设置过渡期

值得注意的是，银监会相关负责人表示，修订后的《办法》于2018年3月1日起生效，为避免对银行经营及金融市场产生较大影响，根据新监管指标的不同特点，合理设置了过渡期。

具体来看，一是对优质流动性资产充足率和流动性匹配率设置较长过渡期。考虑到优质流动性资产充足率和流动性匹配率为新增指标，为避免短期内对不达标银行业务经营造成较大影响，将优质流动性充足率和流动性匹配率的达标期限设置为2018年底和2019年底。

二是对净稳定资金比例不设置过渡期。考虑到该指标已具有较长的监测历史，银行较为熟悉，且央行已将其纳入宏观审慎评估体系，巴塞尔委员会也要求各成员国自2018年起实施，因而不对其设置过渡期。

三是赋予资产规模新增到2000亿元的银行一定的缓冲期。考虑到银行资产规模总体持续增长、但个别时期有所波动的情况，对于资产规模初次突破2000亿元的银行，在突破次月可仍适用原监管指标，之后再适用新监管指标。对于资产规模下降至2000亿元以下后再次向上突破2000亿元的银行，直接按照资产规模适用相应的监管指标，不再赋予缓冲期。

某银行风险管理部总经理向记者表示，《办法》设置过渡期后，商业银行可以按照监管要求改进流动性风险管理的体系和技术方法，通过主动的资产负债管理，满足监管的要求。

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