互联网金融已经被第四次写进《政府工作报告》中，与前几年的“大力发展”所不同的是，今年的互联网金融是被列为高度警惕的四大金融风险之一，与不良资产、债券违约、影子银行并驾齐驱。针对互联网金融尤其是网贷（P2P）行业的不断规范，是为了让互联网金融理财的投资者们能够避开“雷区”，让投资更安全和更放心。

　　银行存管是重要指标

　　互金协会也可以加分

　　随着去年开始的互联网金融专项整治的推进，以及P2P相关监管细则的陆续出台，早期的诈骗平台在问题平台中的占比已经越来越低了。

　　网贷之家近日发布的数据显示，2016年，跑路、提现困难、经侦介入类型的P2P平台数量占比分别降至22.46%、9.53%和0.29%。

　　盈灿咨询分析师张叶霞表示，如何挑选互联网金融理财平台，已经从以前重点防范诈骗平台，转移到了如何挑选合规的平台。与诈骗平台比起来，不合规的平台未来将面临陆续退出。如果不是良性退出，投资者可能会面临后续资金归还等问题。

　　在监管力度不断加大的背景下，诈骗平台将难以生存。这些平台不可能符合监管层的合规要求，投资者只要挑选合规的平台进行投资就可以了。

　　张叶霞表示，目前看P2P平台是否合规，主要看其是否完成银行存管。银行存管对注册资本金和实缴资本金、管理团队、月成交量、信息披露情况等均有要求，如果这些指标达不到标准，这类平台未来很可能会被淘汰。

　　“但银行存管只会令平台相对安全，而非绝对保障。”张叶霞表示，加入由央行牵头成立的中国互联网金融协会可以加分不少，下半年可能将出台各地备案制，这也是判断平台是否合规的重要标准之一。

　　收益率较去年下降

　　12%是收益极限

　　在网贷高速扩张的过去几年，网贷平台动辄以超过20%的高收益吸引投资者。如今，年化收益超过12%的互联网金融理财已经少之又少，唯收益论选择项目的方式已完全不可取。

　　据了解，目前网贷市场的平均年化收益率在9%到10%之间，较去年有所下降。张叶霞表示，目前12%左右已是强势平台给出的收益极限，如果平台给出超过15%以上的年化收益率，即便是合规的平台，也要看看项目是否靠谱了。

　　“收益与风险并存。如果项目给出超高的收益率，很可能该项目就存在坏账的风险或其他潜在风险。”张叶霞表示，如果在合理的收益范围内，同等信用背景的平台之间，投资者可以选择收益率相对较高的平台进行资金的优化配置。

　　人人贷相关负责人表示，投资者在面对过高收益的宣传时，要保持头脑冷静，客观分析高额收益是否合理。同时，投资者也应树立正确的理财观，理性对待投资风险和收益，做好投资规划，设定可行的收益目标，切不可盲目地追求高收益。

　　互金进入下半场

　　投资者权益第一位

　　自去年互联网金融专项整治行动开展以来，互联网金融尤其是P2P行业已经开始一轮新的洗牌。在业内人士看来，一些中小型平台最终会因为“不合规”而退出。

　　数据显示，截至今年2月底，正常运营的互联网金融平台数量已降至2335家，这一数字在2016年底是2448家，在2015年底则是3455家。

　　在今年的全国“两会”上，中国人民银行副行长潘功胜就表示，互联网金融风险专项整治工作已进入清理整顿阶段，在处置不同形态的互联网金融时，要把投资者的利益放在第一位。

　　“金融产品有风险”，开鑫金服总经理周治翰表示，投资人权益保护需要跨部门联动才能做好，实现监管部门、协会、企业多方配合。江苏省消费者协会消费指导部主任季向农建议，应该搭建一个互联网金融消费者权益保护社会公共治理平台，实现消费者协会、互联网协会、互联网金融协会等组织之间的信息资源共享，为消费者创造一个安全放心的互联网金融消费环境。

　　北京晨报记者 姜樊

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