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年终奖该怎么理财? “春节行情”初显理财产品收益微升

2017年01月23日07:49 | 来源:南方日报
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岁末年初,对于高净值人群而言,往往需要考虑的是,在收获丰厚年终奖的同时,应该如何为来年谋篇布局。那么,年终奖到手后,除了年末必要开支外,剩余资金该如何进行理财?

过去的2016年,资本市场波动剧烈,房地产市场迅速收紧,国际“黑天鹅”频出。步入2017年,国内外金融市场依然存在巨大的不确定性。

从目前主流理财方式来看,岁末年初,收益居中且安全性较高的银行理财产品仍是稳健型投资者的首选;追求稳健者也可投资货币类基金。近日,不少金融机构及平台已陆续推出短期理财产品,主攻春节市场。如果还有余钱,且具备较高风险承受能力的话,不妨投向股市等高风险领域,提前布局节后可能到来的春季行情。

银行理财

“春节行情”初显理财产品收益微升

临近农历新年,忙碌了一年的人们开始寻找稳健而且收益率有吸引力的理财产品,银行理财产品是一个颇受欢迎的选择。广州的谢女士把年终奖和股市的资金都用于购买了一款招商银行的理财产品,“过年了,股市休市,也给自己放放假。”

保本型银行理财产品收益率环比上涨

记者从招商银行方面了解到,近期发售理财产品的收益率普遍在4%以上。受到资金面和“开门红”的影响,银行理财近期出现“春节行情”并不意外。一方面,由于市场资金面偏紧张,上海银行间同业拆放利率(Shibor)连续上涨;另一方面,各家银行希望新年实现“开门红”,纷纷推出高收益的“新春”系列产品抢占市场。

普益标准监测数据显示,过去的一周(1月14日—1月20日),276家银行共发行了1538款银行理财产品(包含封闭式预期收益型、开放式预期收益型、净值型产品),发行银行数比上期增加13家,产品发行量较上期增加61款。其中,封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4.07%,较上期上升0.02个百分点。

同时,14个省份的保本型银行理财产品收益率实现环比上涨,17个省份的保本型银行理财产品收益率出现环比下降;31个省份的非保本型银行理财产品收益率实现环比上涨。

其中,保本类封闭式预期收益型人民币产品平均收益率排名靠前的省份为福建省、浙江省、山东省,分别为3.59%,3.53%,3.49%;非保本类封闭式预期收益型人民币产品平均收益率排名靠前的省份江苏省、广东省、上海,分别为4.31%、4.31%、4.30%。

新的一年居民换外汇的额度更新,不少居民在近期人民币对美元贬值的趋势下考虑是否有必要配置美元资产。

恒生银行(中国)有限公司环球市场主管黄伟鸿在接受南方日报时表示,“我觉得普通老百姓不需要刻意换外币。可以这样说,你拿了外币真的要去国外投资才会有比较好的回报。在国内很少美元理财产品,如果是存款只有2%的收益。如果拿人民币去买银行推出的理财产品,收益率4%到5%还是可以考虑的。另外也可以买一些基金,最好是有一些海外资产配置的人民币基金。”

互联网平台可赚春节“额外收益”

今年以来非常火的互联网金融节前也不甘示弱,不少平台纷纷对产品收益进行了“加码”。例如,投资者在理财通1月16日到25日15时买入基金产品的增量部分,在春节7天可多送200%的收益。此外,还有平台推出投资加息券、投资抵用券等,可获得额外收益或在投资时抵用一部分现金,蚂蚁聚宝、苏宁金融等平台均推出了这类“额外收益”的理财产品。

相比起上一代人更青睐稳健型的银行理财产品,80后、90后对互联网金融产品更加关注。今年1月蚂蚁金服发布的有关年终奖的调研结果显示,余额宝已成为“千禧一代”(80后和90后)年终奖的主要去处,而在首选余额宝作为理财方式的用户中,80后占44%,90后高达45%。

1月17日,蚂蚁金服公布的余额宝最新数据显示,三年多来余额宝已为用户累计创造超680亿元收益。岁末年初,余额宝收益率一直保持涨势,从去年10月至今已连续上涨近100天,涨幅达到46%,截至22日收益率超过3.5%。理财分析师表示,年底的市场间资金一般都比较紧张,导致互联网金融平台上的产品收益持续上涨,预计春节前都会持续上涨。

对于过年前可能存在较大开销的人群来说,支持随时提现的互金理财产品提供了不少便利,发红包、还信用卡、吃饭、网购都可以使用,同时还可以赚取收益。不少年轻人选择将年终奖存入理财通或支付宝,不影响随时用钱。不过值得注意的是,需要在1月25日15时前把钱转入余额宝,才能享受完整的7天春节假期收益,如果晚于这个时间,就只能等长假后才能计算收益了。

股市

A股春节上涨行情值得期待

股市历来是年终奖的去处之一。距离2017年春节只剩下最后四个交易日,那么是继续持股、提前布局,还是持币过节,或选择其他短期理财方式?

从历史数据来看,A股市场确实存在较为明显的春节效应,春节前后市场大概率会有显著的上涨行情,激进型的投资者不妨可提前用年终奖入市布局。不过,市场人士也提醒,面对当下持续偏紧的宏观环境、股价局部高估的市场,以及充满不确定的海外风波,稳健型投资者最好还要保持一份清醒的头脑和谨慎的心态。

超跌反弹预期不会太高

节前市场经过连续的调整后,总算在上周跌跌撞撞地走出了超跌反弹。与此同时,央行也在节前送出了“大红包”。

为保障春节前现金投放的集中性需求,促进银行体系流动性和货币市场平稳运行,上周五央行通过“临时流动性便利”操作,为在现金投放中占比高的几家大型商业银行提供了临时流动性支持。这是央行历史上第一次使用临时流动性便利工具投放流动性。

分析人士表示,大盘经过连续调整后,市场六成个股股价已经逼近股灾时期的低点,目前市场成交量低迷,逼近2014年牛市启动前的3000亿量能水平。再加上央行上周净投放1.13万亿,市场资金面紧张局面得到缓解,四季度GDP数据超预期达到6.8%等利好因素支撑,目前已有不少投资者预期春季行情可能临近了。

机会总是跌出来的。值得关注的是,不少个股在这波行情中下跌幅度较大,部分品种高点回落超过40%,目前市场正在积极寻找这种超跌反弹的技术性交易机会,预计年前仍会延续这一格局。在中泰证券分析师罗文波看来,市场仍需要主线,在经过多重负面冲击的影响与指数的回调后,反弹随时可能出现。

尽管超跌反弹可能会更近一步,但在当前市场格局下,业界普遍认为,预期不能太高。

首先,货币政策未来动向值得关注。分析人士指出,当前经济环境处于一个小周期反弹高点,并且通胀逐步回升的阶段,如果后期房地产投资回落带动经济下滑,而通胀趋势仍然向上,则可能产生滞胀风险。因此,中期角度需要防范滞胀环境下,货币政策偏紧的风险。

与此同时,市场局部板块的高估值现象仍然没有完全消化,在宏观政策强调去杠杆、去泡沫化的情况下,未来仍有继续回归基本面的要求。目前市场虽然出现局部回稳,仍被定义为超跌反弹,还属于弱势休整。往后看,有市场人士分析,沪指的缺口3009点、创业板2015年的低点1779点,仍会在某一时刻吸引市场重心下移。

另外,国际方面,投资者主要关注的是特朗普总统上台之后资本市场的反应。分析人士指出,目前来看美国出现比较明显的分歧,这预计会给金融市场带来一定的震荡,美元指数走势也会出现一定的不确定性;一旦美元指数震荡,大宗商品的走势也会受到影响,因此本周对于国际市场来说会是比较关键的一周。

提前布局A股市场的春节效应

对于一些看好年后的激进型投资者,那么哪些机会可以布局?历年春节后市场行情是否会呈现出一定规律,哪些行业板块又可能会有意外惊喜呢?

事实上,从历史数据来看,A股市场存在非常明显的春节效应,春节前后市场会有显著的上涨行情。具体而言,春节前一周和春节后一周市场的表现不错。

据广发证券研究统计,在春节前后两周里,上证综指的历史平均涨幅达到4.5%,过去12年里,有11年(91.7%的比例)是上涨的;而创业板指数每年的这两周都是上涨的,平均涨幅达到7.5%。

同时,大部分行业在春节前一周和春节后一周都有明显的上涨行情。广发证券研报指出,在春节前一周,上涨幅度最大的行业为有色金属、汽车、钢铁和非银金融,历史平均周涨幅都超过4.5%。28个申万一级行业中,在过去12年里,有27个行业有8年或以上的节前一周涨幅为正,剩下一个行业也有7年的节前一周涨幅为正。所有申万一级行业的节前一周历史平均涨幅都为正。

在春节后第一周,上涨幅度最大的行业则为农林牧渔、申万综合和电子行业,历史平均周涨幅都超过了4.8%。在过去12年里,25个申万一级行业有8年或以上的春节后一周涨幅为正。

那么结合当前市场表现,年末最后一个交易周,该如何进行行业配置?广发证券分析师安宁宁建议,可以在春节前提前一周买入股票,持有到春节后一周之后平仓,从A股的春节效应中获利。从具体行业来看,有色金属、汽车、农林牧渔等行业春节前后两周涨幅超过7.5%,值得重点配置。此外,电子、化工、通信、轻工制造、建筑材料、纺织服装、钢铁等行业在春节前后的表现也不错,值得关注。

另外,罗文波也预测,节前一周周期行业有望迎来反弹机会。随着近期A股市场的调整,周期类行业在基本面改观、供给侧结构性改革发力的背景下,具备估值修复的基础,尤其是估值便宜与经营趋势向上的品种值得重点关注。而随着2016年业绩报告的逐渐出炉,中小创业绩优异个股的数量明显低于预期,这也将影响市场对相应板块的炒作形成负反馈。因此,相对于中小创而言,周期性优质标的更具弹性,有望迎来一轮反弹。

基金投资

货币基金成为假期现金管理“神器”

春节将至,既希望假期间“闲钱”别闲着,又希望节后能保持现金流动性的人们,一定不会错过现金管理“神器”——货币基金。分析人士认为,货币基金风险低、收益稳,是较为保守的投资者之首选。除此之外,出于长线配置的考虑,国企改革、农业、石化资源等主题基金及黄金QDII基金也值得关注。

货币基金春节前申购要趁早

值得注意的是,尽管去年发生了货币基金大规模赎回事件,但事实上,自2016年9月中旬开始,货币基金的7日年化收益率就逐步走高。其中,以规模最大的余额宝为例,9月初的7日年化收益率在2.3%左右,到了11月突破2.4%,12月底站上3%,这是其自2015年11月“破3”以后首次回到3%以上,1月18日的7日年化收益率达到3.454%。而最近货币基金的行情也是差强人意。在天天基金展示的可购买的306只货币基金中,近一月涨幅最低的为0.08%,最高则达到0.83%。

记者了解到,购买货币基金通常有四种方式,分别为在基金公司官网、银行、股票账户和第三方互联网销售平台购买。其中,除股票账户可直接购买场内货币基金外,其他三种买入的则是场外货币基金,而后者的收益也相对较高。

一定要注意的是,无论通过哪种方式购买货币基金,如果希望在春节期间享受收益,就一定要留意货币基金节前暂停申购的具体时间。按照惯例,今年春节前大部分货币基金将于1月25日15时“闭门谢客”,所以想要购买货币基金的投资者最好于25日15时间前申购,当日申购的货币基金将在27日起开始享受收益。不过,也有基金公司客服提醒,如果从银行购买旗下货币基金,则在1月24日15点之前申购更为稳妥。当然,货币基金申购的截止时间要以基金公司公告为准,有需求的投资者一定要注意查看。

关注国企改革等主题基金

业内人士表示,年终奖理财除投资货币基金这种现金管理工具外,还可从长远着手,选择适合自己风险承受能力的基金进行投资。

不过,近期沪深两市成交量仍然萎靡,对于想要投资股票型基金和混合型基金的投资者,凯石领先金融产品研究中心建议以控制仓位、等待时机为主。其指出,短期内应优选业绩优良的个股或板块,并关注政策推动的国企改革相关板块。“基金投资上,普通投资者依然建议较为均衡的配置,近期结构性机会较多,在均衡配置的基础上可以适当关注我们提到的如国企改革、农业、石化资源等主题基金。”

值得一提的是,2017年全球经济、政治面临多方面挑战,出于避险需求,投资者可考虑投资黄金QDII。

黄金

金条热销金价走势仍存风险

最近,适逢春节前,国内黄金首饰及投资金条销售火热,广州有商家告诉记者,该商场的投资金条和贺岁生肖金条等部分规格已卖断货,尤其是一些500克、1000克大规格的投资金条。记者获悉,近期国际金价V形反转,现货黄金突破1200美元/盎司关口,达到近两个月新高,再加上春节前广东人有买金过年的习俗,市民购买黄金的热情高涨。

“今年生肖金、银条销售都很火爆,1000克、500克、200克一推出就卖完,尤其是200克金条,目前最缺货。”近日,广州东山百货有关负责人告诉记者,今年金条销售的主要难题是货源不足。

上述人士还告诉记者,越靠近春节,金条和金饰销售越畅旺,“鸡是如意吉祥的年份,比较受欢迎,现在连带凡与生肖有关的幸运锁、吊坠的金饰销售都非常好,有多少卖多少。”广州市民戴伯称,在第一轮生肖金推出时,买了两条50克的送两个孙子;后来,又追加买了一些30克的金条,自己收藏。“买30克的金条,门槛不高。”

记者从业内获悉,目前国内市场上出现的投资和收藏类金、银品类很多,除了常见的金银币、金银章、生肖金、投资金外,还出现金钞、金台历、金卷轴、金红包,部分银行亦推出部分具有纪念性的黄金产品。

专业人士指出,投资、收藏黄金最好选择金条,适合长线投资。如瑞士金条、龙鼎金条、中金金条和贺岁金条等,投资金条是指接近黄金实际价值的投资,是保值品,有回购条款。购买投资金条,尽量选择那些少加工的“裸”金条,购买时充分考虑到回购条件,为以后的出手提前做好准备。

同时,对于投资金条,不同回购渠道价格不同,业内人士建议,要想减少赎购差价损失,就要尽量在同一个渠道购买和套现。“家庭投资,一般建议选择10克以上的金条。”

投资黄金需关注黄金走势,卓创资讯分析师黄子轩表示,2017年的第一季度将是贵金属上涨的时期,黄金的上涨机会很大,乐观的看法认为,黄金大概能上涨到1375美元/盎司,有一个短期的投资机会。

不过也有黄金预测机构称,当前美国经济复苏预期较为明朗,美联储加息节奏或超预期,2017年总体还是黄金的“小年”,全年来看面临下行压力。“需要提防2017年黄金市场黑天鹅影响,从长期来看,随着美国利率升高的前景拖累黄金,国际金价有可能跌回至三位数。”

理财产品

银行理财产品:14日—20日,276家银行共发行了1538款银行理财产品,发行银行数比上期增加13家,产品发行量较上期增加61款。其中,封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4.07%,较上期上升0.02个百分点。

互联网平台:投资者在理财通1月16日到25日15时买入基金产品的增量部分,在春节七天可多送200%的收益。

基金

货币基金风险低、收益稳,是较为保守的投资者之首选。出于长线配置的考虑,国企改革、农业、石化资源等主题基金,以及黄金QDII基金也值得关注。

股市

从历史数据来看,A股市场存在非常明显的春节效应。具体而言,春节前一周和春节后一周市场的表现不错。可以在春节前提前一周买入股票,持有到春节后一周之后平仓,从A股的春节效应中获利。有色金属、汽车、农林牧渔等行业春节前后两周涨幅超过7.5%,值得重点配置。

黄金

目前国内市场上出现的投资和收藏类金、银品类很多,除了常见的金银币、金银章、生肖金、投资金外,还出现金钞、金台历、金卷轴、金红包,部分银行亦推出部分具有纪念性的黄金产品。

(责编:李栋、李海霞)

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