資金成本高積極性低 銀行系P2P走向沒落

　　在金融領域叱?風雲，利潤規模最高的商業銀行在互聯網金融行業P2P領域卻成了邊緣人。不僅包商銀行小馬bank半年多以來沒有一例新標上線，招商銀行小企業e家也暫緩了新標發行工作。曾被認為是“背靠銀行大樹”而備受關注的銀行系P2P平台淪為了銀行試水互聯網金融的失敗之作。體制僵化、各部門利益難以平衡是銀行系P2P水土不服的關鍵因素，而在寬鬆貨幣政策下，銀行體系流動性越發充裕，早已不需要借助委托貸款模式騰挪資產，銀行系P2P的沒落命運似乎早已注定。

　　招行暫停小企業e家新標發行

　　首個殺入P2P領域的招商銀行低調地暫停了小企業e家的新標發行工作。今年6月，該行發布公告表示，小企業e家近期將對e+穩盈融資項目進行優化，6月15日起e+穩盈融資系列項目將暫緩發布。

　　在小企業e家官網上看出，自6月中旬后，該平台沒有新融資項目發布，最新的投資記錄時間也定格在6月17日。對此，北京商報記者採訪招商銀行總行人士，希望獲得更多信息，該人士表示，此公告不是辦公室發布，需要詢問相關業務人員。隨后，北京商報記者向相關人士發送採訪提綱，截至發稿時，該行尚無回應。

　　小企業e家是銀行首次靠攏P2P的嘗試，該平台在2013年9月試運行，其業務模式與融合投資方、融資方的P2P平台類似。但在2013年11月，小企業e家突然停止投融資項目運行，被“叫停”的說法甚囂塵上。招行人士稱，並非叫停，而是正常業務優化調整。在2014年初，小企業e家恢復了交易，更多的新項目上線，雖然投資預期年化收益率比其他P2P平台要低得多，隻有5.25%-6.4%，但銀行的隱形信用背書依然讓投資者樂意買單。

　　但這次新標暫緩似乎與此前的“優化、再上線”有所不同。北京商報記者發現，登錄小企業e家官網選擇“個人”頁面后，網頁會彈出一個理財App的二維碼，掃描下載后發現，是一個名為錢端的互聯網理財軟件，同樣以P2P為主要業務。據錢端官方網站提供的信息，錢端所有在線提供的交易項目來自合作銀行，風險由銀行把控，項目由銀行審批。也就是說，小企業e家的投融資項目如今已由錢端進行分銷。而小企業e家的四款企業理財產品中，e+企業定期存款、CBS智能投資兩款產品同樣交給了錢端，企業客戶想要投資這兩款產品，需要下載錢端機構版客戶端。招商銀行小企業e家是否放棄了投融資、e+企業定期存款、CBS智能投資業務，投融資項目是否會重新上線？由於招商銀行人士沒有回復採訪函，北京商報記者將繼續關注。

　　短命的銀行系P2P平台

　　除了招商銀行以分銷代替自營，包商銀行在P2P業務的嘗試上也遭遇重挫。

　　北京商報記者調查發現，包商銀行小馬bank存在項目進展更新之后、新標停擺的問題。多款本已到期兌付的項目狀態顯示正在回款中，新標更是從去年10月之后就長期斷檔。就連充值也一直顯示“系統維護，暫停充值”，小馬bank似乎已經成為了包商銀行的棄子。

　　而其他一些銀行的P2P平台也進展緩慢。現有的銀行系P2P平台還有民生銀行的民生易貸、蘭州銀行的E融E貸、江蘇銀行的融e信、寧波銀行的投融資平台，以及齊商銀行的齊樂融融E平台等。除了相對比較有名的民生易貸外，其他銀行P2P平日都鮮有動作。

　　不過，北京商報記者登錄民生易貸網站發現，其已經“喬遷”回歸民生電商，如果點擊打開投資一欄，才可以看到民生易貸發布的產品。據公開消息顯示，民生易貸自5月中旬起關閉了獨立頁面，在搜索網站搜索民生易貸，將被直接接入民生電商的投資入口。但民生易貸仍在正常發行標的，同時發行頻率正常。

　　齊商銀行的齊樂融融E平台雖然官方公告在持續更新，但是投資項目已經久未上新，目前部分項目處於回款中，而最后一款是2015年1月8日售完的“齊速通小微貸04150108002號”。北京商報記者注冊后注意到，在推薦投資項目中，所有項目都是正在回款中或者已經完結的項目。

　　目前市面上的銀行系P2P平台大概10家左右，但是不少推出P2P平台的銀行多為城商行。不同於民營系P2P平台，銀行系P2P平台更具有直銷銀行的性質。此外，銀行系P2P的注冊門檻較民間P2P平台略高，而收益率卻在6%-7%左右，遠遠低於民間P2P平台。

　　網貸之家首席研究員馬駿告訴北京商報記者，其實銀行系P2P平台不少都是由外包公司打理，而非銀行自己的部門。

　　資金成本高積極性低

　　銀行雖然以強大背景和行業資源進入市場化程度較高的網貸行業，但它們的決策機制、對人才的保留和吸引還保留了些從前傳統壟斷機構的風格，未能像民營系P2P那樣市場化，這恐怕也是目前銀行系P2P雖然有資源卻難以做大做強的原因。

　　投之家CEO黃詩樵直言：“銀行系P2P和銀行存款等表內業務有沖突。” 網貸之家首席運營官石鵬峰說：“銀行P2P業務和自身理財產品業務的客戶群有重合，很多自己內部就造成了內耗。此前就有銀行系P2P和自家理財產品銷售中心出現過搶客戶的現象。”

　　銀行系P2P其實處於尷尬的境地。“平常銀行獲得資金的成本很低，但是如果要做P2P，需要支付更高額的資金成本和獲客成本。”一位銀行業內部人士直言。銀率網相關分析師認為，銀行對P2P的關注和危機感，是銀行介入P2P的根本原因。

　　金信網首席運營官安丹方在接受北京商報記者採訪時直言，銀行系P2P的優勢是背景強、有品牌優勢，劣勢是起點高、收益低，更吸引風險厭惡型的投資人。銀行系P2P作為傳統銀行的分支機構，其血液中還保留有大機構的一些作風，例如：雖然管理上更為正規，但手續復雜、人才激勵機制（股權）不夠，因此在市場推廣上靈活度不高，不如互聯網化的P2P平台創新多，而管理層也受到更多監管的壓力。

　　石鵬峰同樣認為：“目前銀行系P2P還是沒有太多的創新，它們做的還是原有成熟業務的互聯網化，只是把互聯網當成一個工具、售賣渠道。它們也不需要做太多深入的變革，更多的銀行系P2P只是個直銷銀行的概念，這和P2P本身就有差別。”

　　安丹方認為，在互聯網金融業務上，銀行有很多可以切入的領域，目前很多銀行都已經意識到，與其在P2P領域和大家爭搶面包，不如在P2P存管和托管上發力更為實際。北京商報記者 閆瑾 孟凡霞