7月15日上午9:30，北京金融街19號富凱大廈0101室正在進行一場“內幕交易”的聽証會。這樣的聽証會幾乎每周要開兩次，對於証監會行政處罰部門來說，已成為了一項日常工作。但昨日的聽証會有點不一樣的是，投資者被邀請參與了此次聽証會。

“公開聽証引入社會監督，保障了社會公眾的參與權。”一位參與旁聽的何姓投資者向記者表示，參與旁聽也會讓投資者更好地理解証監會的執法理念，也是對投資者權益的進一步保護。

一位業內人士在接受《証券日報》記者採訪時表示，投資者走進証監會，通過現場感受、實際觀摩，能更加了解証監會的執法工作，這些投資者也代表千百萬投資者對証監會執法工作的檢視，有利於監管機構提高執法效能，更好的保護投資者合法權益。

公開聽証提高執法效能

“稽查執法是証監會的一項重要職能，處罰工作是稽查執法的關鍵步驟，我們主要的工作是開展案件審理並提出處罰建議。”証監會有關部門負責人在接受《証券日報》記者採訪時表示，聽証會是証監會作出行政處罰決定的審理過程中非常重要的程序。聽証是當事人的一項權利，當事人要求聽証的，行政機關應當組織聽証。

據他介紹，証監會目前處罰的主要案件類型包括信息披露違法、內幕交易、操縱市場等，罰沒款、市場禁入等，對個人沒收業務收入或違法所得、罰款5萬元以上或者對單位沒收業務收入或違法所得、罰款30萬元以上的，都給予聽証的權利。

數據顯示，近三年証監會共作出行政處罰決定769項，作出市場禁入決定69項，行政罰沒金額224億元，其中2018年罰沒106億元。同時，近三年証監會全系統累計召開聽証會303場，2018召開聽証會117場，平均每個星期召開近2場聽証會。

據上述負責人表示，近年來當事人聘請律師出席聽証會較為常見，比例在逐年提高。目前絕大多數案件都實施了聽証公開。証監會公開聽証制度體系已較為完備，實踐中公開廣度和深度不斷拓展，社會公眾參與度已達到較高水平。

“今天的聽証會我一直都在認認真真的聽，感觸挺大的，監管部門在調查內幕交易事件的時候，工作量真的很大”，7月15日，參與聽証會的投資者蔣先生對《証券日報》記者表示，投資者走進聽証會也是証監會重視投資者的重要體現。

蔣先生已經是第二次走進証監會，第一次是5月15日，他作為投資者參加了“5·15全國投資者保護宣傳日”的啟動儀式。在那次活動中，他目睹了証監會在市場監管、維護中小投資者合法權益等方面做的大量工作。

今年以來，証監會在投資者保護方面舉措頻頻，3月份成立了投資者保護工作領導小組，易會滿主席任領導小組組長，體現了監管部門對投資者保護的重視程度﹔5月份，設立了“5·15全國投資者保護宣傳日”，讓投資者保護理念深入人心。

嚴打內幕交易絕不手軟

“內幕交易”一直以來都是資本市場違法違規行為的“重災區”。今年以來，在証監會開出的80張罰單中，涉及內幕交易的罰單有36張，佔全部罰單的45%。

此次聽証會的案件也是涉及內幕交易。當事人為某投資公司主要負責人，在與上市公司實際控制人接觸過程中非法獲得並購內幕信息，然后控制他人賬戶交易獲利，交易行為明顯異常，且無正當理由交易，涉嫌構成內幕交易，証監會擬決定對其罰沒800余萬元。

証監會有關部門負責人表示，証監會將一以貫之地對內幕交易等違法行為予以嚴厲打擊，不斷淨化資本市場環境，切實保護廣大中小投資者合法權益。

在此次聽証會上，調查人員與當事人就“是否構成內幕交易”“涉案交易是否異常”等關鍵問題進行了申訴、辯論，非常激烈。雖然最后還有証監會對案件進行復核、結案等程序，但是，通過這次旁聽會也深刻的讓投資者感受到調查內幕交易的不易。

“第一次參加聽証會，感覺程序非常規范，也較為嚴謹，能夠讓申辯人充分發表意見，有利於把案件事實搞清楚，也有利於維護當事人應該享有的申辯、聽証權利，這一點非常重要。”一位參加旁聽的投資者感觸頗深的對記者表示，“聽証會不是走過場，實實在在在發揮作用。”（侯捷寧）

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