近年來，去香港買保險一度成為一股熱潮。2018年，“赴港購險”有何新變化？

　　日前，香港保險業監管局公布的2018年香港保險業臨時統計數據顯示，當年由內地訪客帶來的新造保單保費為476億港元（按昨日匯率，約407.6億元人民幣），較2017年同比下跌6.4%，佔香港個人業務總新造保單保費的29.4%。《証券日報》記者對比此前幾年數據發現，內地訪客“去香港買保險”已連續兩年出現下滑，“赴港購險”有退潮跡象。

　　資深精算專家徐昱琛對《証券日報》記者表示，香港保險和內地保險相比有優點也有缺點。以重疾險為例，“香港保險的好處在於它有分紅”。但同時，香港保險也有三大缺點：一是香港保險的長期重疾險的保費不固定，若經營情況差，保險公司有權提高保費。二是香港保險一旦出現糾紛維權成本相當高。三是香港保險在“兩年不可抗辯”方面沒有內地保險好。

　　內地訪客貢獻三成

　　個人業務新單保費

　　從去年香港保險業發展情況來看，2018年香港毛保費總額達到5317億港元，較2017年上升8.6%。其中，新造業務方面，期內長期業務（不包括退休計劃業務）的新造保單保費為1622億港元（同比上升3.7%），其中個人人壽及年金的非投資相連業務佔1441億港元（同比上升0.8%），投資相連業務則174億港元（同比上升37.0%）。

　　新造業務中（對標內地的新單保費），去年由內地訪客帶來的新造保單保費為476億港元（按昨日匯率，約407.6億元人民幣），較2017年下跌6.4%，佔香港個人業務總新造保單保費的29.4%。保費增速及保費佔比均出現下滑。

　　拉長時間線來看，從2011年至2018年，這8年時間2016年可謂轉折點。2011年到2015年內地訪客新單保費保持穩定增長之勢，分別為63億港元、99億港元、149億港元、244億港元、316億港元，到了2016年保費飆增至727億港元﹔2017年、2018年，內地訪客新單保費逐年分別收縮為508億港元、476億港元。

　　從去年內地訪客去香港買保險的主要險種來看，絕大多數為醫療保障類保險。上述數據顯示，在內地訪客貢獻的新造保單當中，約96%是醫療或保障類型的保險產品，例如危疾、醫療、終身人壽、定期人壽及年金等。此外，約99%為非整付保費保單，即保費非以一筆過模式支付（即內地的期交模式）。

　　從香港保險業去年部分險種的盈利情況來看，2018年，一般保險業務的毛保費為536億港元（同比上升11.3%），淨保費則為353億港元（上升6.6%）。整體承保表現轉虧為盈，由2017年錄得虧損7.92億港元轉為2018年錄得盈利5.83億港元。

　　直接業務方面，毛保費及淨保費分別為384億港元（同比上升6.5%）及252億港元（同比下跌0.1%）。香港保監局提到，毛保費上升主要由意外及健康業務（包括醫療業務）、一般法律責任業務（包括僱員補償業務）及財產損壞業務所帶動。盡管保費有所增長，直接業務的承保盈利卻由4.45億港元減少至2.67億港元（同比下跌40%）。

　　由於台風山竹對於直接業務的影響顯著，香港財產損壞業務的承保表現由2017年錄得2.09億港元的盈利轉為2018年錄得1.89億港元的虧損。同時，船舶業務的承保表現也因申索情況欠佳而轉差，由0.73億港元的盈利轉為2.25億港元的虧損。雖然汽車業務及僱員補償業務仍然錄得承保虧損，但虧損已分別由3.95億港元縮減至3.68億港元及由5.41億港元縮減至1.72億港元。

　　優缺點並存

　　赴港購險需謹慎

　　去香港買保險熱情的下降，在業內人士看來，一方面與內地訪客去香港買保險逐漸趨於理性有關，另一方面也與內地保險公司加大高性價比產品的研發、銷售有關。

　　比如，資深精算專家徐昱琛對《証券日報》記者表示，香港保險和內地保險相比有優點也有缺點。以重疾險為例，“香港保險的好處在於它有分紅。”但同時也有理賠難等缺點，他舉例表示，2011年，有一個福建的客戶投保了中國香港的一款百萬重疾險，2014年時被查出來乳腺癌。但客戶在2011年投保時，因為有一些鼻炎、女性生殖系統的過往疾病記錄沒有告知，香港保險公司就以這些理由拒絕賠付，但這種情況卻很可能在國內的保險公司得到賠付。

　　事實上，針對越來越多內地訪客去香港買保險，原保監會2016年就對消費者提示了五大風險：一是香港保單不受內地法律保護﹔二是存在匯率風險和外匯政策風險﹔三是保單收益存在不確定性﹔四是保單前期現金價值低，退保損失大﹔五是需認真閱讀保險產品條款。

　　具體來看，法律方面，內地居民投保香港保單，需親赴香港投保並簽署相關保險合同。如在境內投保香港保單，則屬於非法的“地下保單”，既不受內地法律保護，也不受香港法律保護。

　　匯率風險方面，一方面，內地居民在香港購買的保單，賠款、保險金給付以港幣、美元等外幣結算，消費者需自行承擔外幣匯兌風險。另一方面，內地居民個人到境外購買人壽保險和投資返還分紅類保險，屬於金融和資本項下的交易，是現行的外匯管理政策尚未開放的項目，存在一定的政策風險。

　　收益方面，香港保險市場化程度較高，未對紅利演示作出明確要求，大多數產品通常採用6%以上的投資收益率進行分紅演示。但分紅本身屬於非保証收益，具有較大不確定性，能否實現主要取決於保險公司能否長期保持高投資收益率。

　　退保方面，香港保單前期現金價值低，退保損失大。中途退保時，投保人隻能獲得保單的現金價值。香港監管部門對保險產品的現金價值無具體要求，大多數長期期交保單在保單前期現金價值很低，前2年甚至為零，客戶如果退保將承受較大的損失。

　　產品條款方面，香港保險產品條款使用繁體字，表述方式與內地不盡相同。投保人需認真閱讀保險條款，充分理解保險責任、理賠條件等重要內容，避免因對條款理解不准確而引發合同糾紛。

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