人民網北京12月2日電 （呂騫）中國金融期貨交易所2日發布公告，自2018年12月3日結算時起，將滬深300、上証50股指期貨交易保証金標准統一調整為10%，中証500股指期貨交易保証金標准統一調整為15%。

此外，自2018年12月3日起，將股指期貨日內過度交易行為的監管標准調整為單個合約50手，套期保值交易開倉數量不受此限﹔將股指期貨平今倉交易手續費標准調整為成交金額的萬分之四點六。

中金所相關負責人表示，此次調整經中國証監會同意，中金所在綜合評估市場風險、積極完善監管制度的基礎上，穩妥有序調整股指期貨交易安排，是優化股指期貨交易運行、促進市場功能有效發揮的積極舉措。上述措施實施后，中金所將持續跟蹤評估措施實施效果，加強市場風險監測與交易行為監管，確保股指期貨市場安全平穩運行。

對此，億信偉業首席顧問江明德表示：“當前股指期貨市場總體運行平穩，投資者交易理性，但市場流動性嚴重不足，市場功能發揮受限，投資者對恢復股指期貨市場功能的呼聲強烈。具體來說，目前股指期貨的交易保証金標准在15%~30%，平今倉手續費為成交金額的萬分之六點九，為基礎手續費的30倍，交易成本較高，而且日內非套保開倉量限制為20手，投資者的風險管理需求無法得到有效滿足。這次對股指期貨交易安排進行優化調整，可以說是非常及時，響應了市場中有關促進股指期貨功能發揮的呼吁。”

武漢科技大學金融証券研究所所長董登新指出：“此次對股指期貨市場的適度調整，是深化資本市場改革發展的重要舉措。通過調整，一方面將降低持倉者，特別是套期保值者的資金成本，促進投資者積極運用股指期貨進行風險管理。另一方面，可適度提高市場流動性，解決交易成本過高、對手盤難找、轉倉困難等問題，滿足合理的交易需求，進而促進股指期貨市場功能的恢復及良好發揮。”

業內人士表示，從長期看，投資者需要行之有效的套期保值和管理風險工具。在此時對股指期貨管控措施進行適度調整，有利於進一步促進期指市場功能發揮。本次調整中，適度降低了交易保証金和手續費，適度調整了日內開倉量限制,此舉是順應市場風險管理需求的表現，是發揮股指期貨市場功能的必舉之措。希望有關部門能夠持續優化完善規則制度，夯實市場長期發展基礎。

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