據新華社上海9月3日電 近日，余額寶平台上部分貨幣基金年化收益率跌破3％，引發投資者關注。今年以來，包括余額寶在內的“寶寶類”理財產品的收益率一路走低，原因何在？除了這類產品，百姓穩健理財還有哪些選擇？

　　貨幣基金收益整體下行

　　不僅是余額寶，近幾個月來，整個市場上貨幣基金收益率的下行趨勢非常明顯。

　　貨幣基金的收益率主要取決於市場流動性的寬裕程度。申萬宏源固收分析師孟祥娟指出，今年尤其是二季度以來，在實體企業融資難、經濟下行壓力加大等背景下，受益於政策驅動，市場流動性狀況向好，因此貨幣基金可投的國債、金融債、同業存單等收益率全線下跌，導致收益萎縮，二季度貨幣基金平均年化收益率3.92％，相較一季度有所回落。

　　同時，隨著“T＋0贖回提現業務”限制等監管政策的加碼，弱化了貨幣基金申購贖回靈活的特點，貨幣基金也漸漸失寵，新成立產品數量驟降，存量規模增速也持續放緩。

　　還有哪些產品可選？

　　對於有小額流動資金理財需求的投資者來說，“寶寶類”理財產品仍是不錯的選擇。當然，業內人士認為，如果投資者對流動性沒有太多要求，也可以考慮短期理財、大額存單、銀行結構性存款等理財工具。

　　——短期理財產品，多數收益略高於貨幣基金，但是流動性稍遜色。在固定期限如7天、14天、30天、60天無法主動賣出。麥策金融理財師丁高潔表示，短期理財就是以流動性換取更高的收益。銀行、券商、保險等機構都提供此類產品。近期數據顯示，上周銀行理財平均年化收益率為4.66％，以20萬元本金測算，一年的預期收益約為9320元。

　　——大額存單和銀行結構性存款。綜合部分銀行公布的利率，近期1年期、2年期、3年期、5年期大額存單的利率分別為2.28％、3.18％、4.15％、4.19％，要比普通的定期存款高一些。

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