36家小貸公司實現淨利潤近2億元，同比下降48.54%

　　本報記者 於德良

　　小貸行業的輝煌如今隻能成為追憶。

　　2015年下半年以來，小貸行業的機構數量、從業人員、營業收入、淨利潤等主要指標不斷下滑，行業的經營環境日益嚴峻，而最新出爐的挂牌新三板36家小貸公司的半年報數據也佐証了這一現實。

　　第一網貸大數據系統顯示，今年上半年新三板36家小貸公司共實現營業收入59076.73萬元，同比下降12.40%﹔實現淨利潤19896.98萬元，同比下降48.54%﹔不良貸款率12.34%，同比上升5.09個百分點﹔平均每家公司員工僅20人。

　　自2014年7月30日全國首家小貸公司鑫庄農貸挂牌新三板以來，累計有46家小貸公司“光顧”新三板，如今僅剩36家。期間，有9家公司退出、1家跑路，其中今年上半年匯邦小貸、永豐華盛小貸、金長城小貸公告將終止挂牌。

　　也就是說，自2014年7月份以來的4年間，新三板小貸公司累計退出率為21.74%。

　　業內專家表示，近幾年來全國小貸行業經營環境日益嚴峻。但是，千千萬萬的小微企業需要小貸公司，小貸行業需要一個可靠、穩健、強大和不斷成長的融資平台。小貸公司走出迷茫，擺脫困境，還有賴於政策和法規的支持。

　　36家新三板小貸公司

　　淨利潤同比下降近五成

　　數據顯示，新三板基本正常經營的36家小貸公司，2018年上半年共實現營業收入59076.73萬元，同比下降12.40%﹔實現淨利潤19896.98萬元，同比下降48.54%。其中，33家小貸公司盈利或微利，佔91.67%﹔3家虧損，佔8.33%。

　　從其他主要指標看，同樣不樂觀。2018年上半年，36家小貸公司總負債26.06億元，同比下降1.04%﹔資產負債率19.19%，同比下降0.32個百分點﹔不良貸款余額15.44億元，同比增長80.98%﹔不良貸款率12.34%，同比上升5.09個百分點﹔平均每股收益0.02元，同比下降48.59%﹔淨資產收益率1.81%，同比下降近一半。

　　實際上，挂牌新三板的小貸公司大都是行業的佼佼者，若從整個小貸行業看，各項指標也不容樂觀。央行今年7月份公布了中國最新小貸公司主要數據，截至2018年6月末，中國共有小貸公司8394家、從業人員99502人、實收資本8449.23億元、貸款余額9762.73億元，四大主要指標與去年同期相比分別減少249家、減少8626人、增加177.83億元、增加154.53億元。梳理此前央行公布數據顯示，小貸公司的數量在2015年12月末達到8910家后，數量一路下滑﹔貸款余額在2015年6月末達到9594.16億元，期間幾經波動，始終沒有突破萬億元余額﹔從業人員數量一直下滑，如今隻剩下9.95萬人﹔在監管去杠杆、融資新規影響下，實收資本卻一直小幅提升。

　　截至2018年6月底，挂牌新三板的小貸公司累計46家，累計退出10家（終止挂牌的9家，1家跑路待摘牌），累計退出率為21.74%。公告顯示，2018年6月19日，匯邦小貸公布了在全國中小企業股份轉讓系統終止挂牌的公告。隨后，7月9日、8月7日永豐華盛小貸、金長城小貸也公布了同樣的公告。往前追溯，2016年底，三花小貸宣布終止挂牌。2017年又有5家小貸公司加入了這一行列，分別是佳和小貸、中興農貸、通源小貸、順泰農貸、元豐小貸，其公告“摘牌”原因則大同小異，多為國家政策原因、公司經營和發展戰略調整等。昌信農貸因為實際控制人失聯，公司被公安機關立案偵查的原因，被股轉公司實施風險警示，股票簡稱由“昌信農貸”變為“ST昌信”。

　　不良貸款變化

　　成公司盈虧“晴雨表”

　　從上半年新三板小貸公司淨利潤看，12家增長，佔33.33%﹔24家下降，佔66.67%。淨利潤同比增長最快的前三名為東方貸款、廣盛小貸、信源小貸，分別增長153.47%、41.46%、26.20%﹔商匯小貸淨利潤虧損最多，同比下降276.18%。

　　《証券日報》記者翻看小貸公司半年報發現，無論是扭虧、減虧，還是由盈變虧、虧損，大部分小貸公司的業績與其不良貸款的變化息息相關。例如，天秦小貸今年上半年實現淨利潤270.99萬元，同比增加497.81萬元。公司表示，扭虧為盈的主要原因是，放貸更為嚴謹，處理不良貸款增加利潤524.87萬元。日升昌今年上半年虧損24.48萬元，同比大幅度減虧1194.4萬元。主要原因在於計提貸款損失准備，同比減少1180.6萬元。

　　鑫庄農貸今年上半年實現淨利潤427.64萬元，同比減少1245.86萬元，下降74.45%。主要原因在於不良貸款呈上升趨勢，部分客戶存在有到期應還本付息未清償本息，貸款利息的實收率下降﹔不良貸款同比增加276.12%，計提貸款損失准備金同比增加940.24萬元。

　　棒杰小貸今年上半年實現淨利潤288.7萬元，同比減少308.28萬元，降幅51.64%。主要原因是部分存量貸款質量較低，實行減息減少了利息收入。

　　商匯小貸

　　從賺5121萬元到“虧損大王”

　　新三板36家小貸公司虧損最多的為商匯小貸，今年上半年虧損9022.26萬元，而去年同期則盈利5120.96萬元。商匯小貸由大幅盈利到巨虧的主要原因之一就是計提資產減值損失。

　　匯商小貸半年報顯示，上半年公司實現營業收入1459.4萬元，較上年同期減少5895.18萬元，下降幅度80.16%﹔實現淨利潤-9022.26萬元，同比下降276.18%﹔實現利息收入3334.36萬元，較上年同期減少6374.97 萬元﹔利息支出1874.96萬元，較上年同期減少475.59萬元。

　　公司表示，營業收入減少的主要原因是公司發放的貸款在本期內未按借款合同約定期限還本還息，導致貸款的應收未收利息大幅上升。

　　此外，公司營業成本較上年同期增加10739萬元，計提資產減值損失方面，比去年同期多提10975萬元。因為公司員工減少及長期待攤費用減少，因此業務及管理費較上年同期減少180.9萬元。

　　東方貸款今年上半年實現淨利潤500.54萬元，較去年同期的197.47萬元，增加303.06萬元，同比增長153.47%。主要原因是：增加銀行融資2500萬元，業務規模較去年同期有較大的擴展。

　　深圳市錢誠互聯網金融研究院負責人胡爾義對《証券日報》記者表示，新三板小貸公司平均每家員工20人，雖然比全國小貸行業每家平均員工不到12人多一些，但依然令人深思。現在，很多小貸公司沒有足夠積極性，沒有長遠打算，隻著重於眼前利益，有的小貸公司聘請幾個員工，發放幾十筆大額的貸款，便無所事事。小貸行業各種主客觀原因疊加，形成了目前小貸行業的尷尬處境。

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