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商業銀行不良貸款率全年或維持在1.7%-1.9%

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　　■本報記者 傅蘇穎

　　銀保監會近日公布的數據顯示，2018年二季度末，商業銀行不良貸款余額1.96萬億元，較上季度末增加1829億元﹔商業銀行不良貸款率1.86%，較上季度末上升0.12個百分點。另外，商業銀行關注類貸款余額3.4萬億元，較年初僅增加149億元，關注類貸款佔比為3.26%，較年初下降0.23個百分點，已經連續7個季度出現下降。

　　對此，交通銀行首席經濟學家連平昨日對《証券日報》記者表示，二季度商業銀行不良貸款率反彈主要是受到不良率認定趨嚴和商業銀行核銷進度放緩等因素影響。二季度，監管部門要求商業銀行將逾期90天以上的貸款計入不良貸款，這一舉措直接推動部分原先計入關注類貸款的逾期貸款重新歸類至不良，並使二季度關注類貸款余額出現明顯下降。

　　中國銀行國際金融研究所高級研究員李佩珈昨日對《証券日報》記者表示，二季度商業銀行不良貸款率重拾升勢且上升幅度較大，創2015年下半年以來單季最大升幅。這主要與三方面原因有關，一是經濟重新走弱。二是在社會融資規模收縮背景下，企業融資渠道青黃不接，導致違約風險加大，不良率上升。三是不良貸款分類標准更加嚴格，使得不良率暴露更加充分。

　　連平認為，2018年下半年，內外需求的同步放緩可能為經濟增長帶來一定壓力，尤其是去杠杆、限錯配、去通道等強監管措施仍有一定的持續性影響，部分潛在風險仍對商業銀行資產質量可能形成的挑戰需加以關注。首先，債券違約增加可能引起的風險傳導需要警惕。其次，融資渠道持續全面從緊，部分房企可能會面臨較大的資金壓力。第三，地方政府平台公司債務風險需加以關注。

　　從未來趨勢看，李佩珈認為，下半年商業銀行資產質量繼續承壓。一方面，經濟弱勢增長格局很難根本改變，企業盈利很難重現去年以來的高增長態勢，整體將穩中趨降。另一方面，近期P2P等新型金融風險仍在持續顯露，這對部分中小企業融資產生較大沖擊，並可能形成連鎖效應，加大銀行不良資產上升壓力。

　　“雖然面臨壓力，但一系列內外部因素也將有助於商業銀行保持資產質量的穩定。”連平表示，下半年，中國經濟仍將保持平穩增長，財政政策更加積極將推動市場需求增加，在貨幣政策穩健中性基調下邊際適度放鬆，市場流動性將保持合理充裕，商業銀行業務經營的宏觀環境仍較為穩定，市場主體融資需求將明顯回升。下半年央行將繼續在定向支持方面進行政策調整，社會融資規模增速回落的趨勢會進一步放緩，這些舉措有助於緩解企業面臨的流動性壓力，改善企業層面的資產質量狀況﹔而隨著國家對解決中小企業融資難、融資貴問題重視程度的不斷提高，無還本續貸等針對性措施將使中小企業的融資環境和融資狀況持續改善，降低中小企業發生不良的風險。

　　在銀行層面，連平表示，逾期和關注類貸款佔比等前瞻性指標的好轉，有利於未來商業銀行資產質量進一步企穩﹔同時相對較高的撥備水平保証了大規模核銷的可持續性，而監管部門關於調整商業銀行撥備覆蓋率要求的政策效果預計在下半年會有所顯現，商業銀行運用更多的撥備進行不良貸款處置和核銷成為可能。伴隨下半年商業銀行人民幣信貸增速的小幅提升，貸款余額增大對不良貸款會產生一定的稀釋作用。綜上所述，預計2018年商業銀行資產質量持續下行的可能性不大，全年商業銀行不良貸款率仍會維持在1.7%-1.9%的水平。

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