21隻股基連續10季盈利 17隻淨值超滬指5178時點

吳曉璐

2018年01月29日08:28  來源:証券日報
 

  基金短期收益高著實能夠吸引投資者的眼球,但是在購買基金過程中,投資者若能選擇持續穩定盈利的基金,便能大幅提高投資的勝率和收益率。《証券日報》基金新聞部記者據Wind資訊數據統計,截至2017年年底,能連續10個季度連續盈利的主動偏股基金僅有21隻,這21隻基金在近10個季度累計盈利38.15億元。2018年以來至1月26日,這21隻主動偏股基金也均取得正收益,平均收益率為3.24%。

  這21隻基金中,有17隻基金在2015年上証綜指5178點之前成立,截至1月26日,自2015年6月12日以來,這17隻基金均取得正收益,其中安信動態策略混合A自2015年上証綜指高點以來收益率最高,達到30.27%。2018年以來至1月26日,該基金收益率為4.14%。

  21隻偏股基金連續10個季度盈利

  基金利潤能夠全面反映基金在一定時期內業績的指標,偏股基金業績受上証綜指影響較大,一隻偏股基金能夠在一年取得不菲的收益,但是卻未必能在多個季度連續盈利。在連續多個季度時間裡基金均能取得正利潤,則從側面說明該基金的勝率非常高,回撤風險較小。

  《証券日報》基金新聞部記者據Wind資訊數據統計,2016年之前成立的主動偏股基金共1247隻,截至2017年四季度末,能連續8個季度盈利的主動管理偏股基金有50隻,佔比為4.01%。當記者把觀察范圍擴大至近10個季度時,在2015年7月份之前成立的主動偏股基金有1060隻,能在近10個季度持續盈利的基金僅有21隻,佔比為1.98%,可謂鳳毛麟角。

  記者統計發現,這21隻基金在近10個季度合計盈利38.15億元,其中累計利潤最高的是嘉實元和直投封閉混合(發起式),該基金在近10個季度內累計利潤為19.62億元。泰達宏利新起點靈活配置等9隻基金在近10個季度的累計利潤也超過1億元。今年以來至1月26日,這21隻主動偏股基金也均取得正收益,平均收益率為3.24%。其中收益率最高的是泰達宏利新起點靈活配置A,收益率為9.21%,跑贏上証綜指1.62個百分點。

  17隻淨值已超上証綜指5178時數值

  基金利潤受基金資產淨值影響較大,若單從基金業績來看,截至1月26日,21隻基金中,興銀豐盈靈活配置自2015年7月份以來收益率最高,為34.4%。該基金成立於2015年6月24日,恰好是上証綜指大幅回調之時。這21隻基金中,在上証綜指5178點之前成立的有17隻,截至今年1月26日,這17隻基金復權單位淨值均超過5178點時數值。安信動態策略靈活配置A自2015年上証綜指前高以來淨值增長率為30.27%,在17隻基金中最高。這17隻基金自2015年上証綜指高點以來的平均單位淨值增長率為19.06%。

  安信動態策略靈活配置基金經理藍雁書表示,去年四季度,該基金主要以持有業績穩健、估值較低的金融、地產藍籌股為主,同時增加了對醫藥行業的配置。

  21隻基金能夠持續穩定盈利,跟基金經理穩健的投資風格不無關系。記者觀察發展,除嘉實元和直投封閉混合(發起式)外,剩余20隻基金的類型均為靈活配置型,2015年三季度到四季度末,這20隻基金的股票配置比例均不超過10%。2017年四季度末,這21隻基金的平均股票倉位為30.83%,其中股票倉位最高的是泰達宏利新起點靈活配置,該基金在2017年四季度末股票倉位為82.58%,環比增加了47.09個百分點。

(責編:李棟、趙爽)

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