9月初，包括央行在內的7部委將ICO定性為未經批准非法公開融資的行為。60家ICO平台被中國互聯網金融協會點名要求整改，目前已進入ICO清退進行期，但仍有平台在“頂風作案”，甚至有平台一關了之，讓投資者血本無歸。

ICO為何涉嫌非法集資？投資者該怎麼做？南方日報記者與廣州互聯網金融協會會長方頌、資深律師徐進偉進行圓桌對話，289財經熱點為您解讀業內最新資訊。

南方日報記者 唐子湉 黃倩蔚 實習生 梁鍶明

南方日報：近期，ICO這個詞非常火，但很多投資者都不太了解ICO具體是什麼。能否請您介紹一下ICO是怎樣的一種運行模式？

方頌：ICO的原理是機構自身設置一種虛擬貨幣，在互聯網上發行，讓大家來認購，同時機構會提供交易平台來完成一系列交易行為，不斷把價格炒高來賺取收益。

南方日報：7部委在文件中將ICO定性為一種未經批准非法公開融資的行為，涉嫌非法發售代幣票券、非法發行証券以及非法集資、金融詐騙、傳銷等違法犯罪活動。徐律師能否從法律專業角度談談，ICO平台的運作模式有哪些潛在的法律漏洞或風險？

徐進偉：首先，設立無法律基礎，即ICO平台並非遵循國家法律依法設立，而且事實上國家法律目前在這一塊仍屬空白。其次，監管難以實現，即ICO平台和ICO項目實際上遍布全球互聯網，平台以及投資者可以輕鬆越過所在國家監管機構的管轄，發布和參與境外的ICO項目。再次，投資者權益無法得到保障，ICO平台破產、解散甚至跑路的情況也時有發生，風險防控難於實現，投資者損失的救濟途徑極為有限。

南方日報：關於ICO，如今廣州的情況怎麼樣？

方頌：按照7部委的文件下發名單，其中廣州有1家。按照如今所掌握情況，廣州市有3家從事ICO的平台，總的來說規模比較小，其中1家在網上發布了7部委文件，我們認為企業希望理性解決問題。

南方日報：對於遇到平台關閉、跑路的投資者，他們該如何維權？您有什麼建議？

徐進偉：首先，投資之初，應該簽訂合同，把預期會出現的風險、之后怎麼處理都約定好。投資過程中，所購買的產品種類、轉賬的憑証都要做好留存，跟平台溝通的過程也要保留好。萬一平台跑路，可以去報案。此外，還可以向法院起訴，對平台資產進行查封。現在很多平台在國外，投資人找不到實體，如果提前進行財產保存，可以更好地保障自己的資產安全。

方頌：我補充一點，對於個人投資者而言，風險應該首先考慮，投資還是需要理性。

南方日報：對於打著P2P、外匯交易、金融科技等等招牌來行騙的平台，投資者要怎麼鑒別？

方頌：首先需要看公司是否有牌照，幾乎所有金融企業都要有牌照才能經營。第二，要理性投資。第三，就是要分散投資。最后，建議投資者不要借錢投資，還是要用閑置資金。

南方日報：在如今投資非常便利，選擇也非常多的情況下，投資人要在進行投資理財時，應該注意如何取証，以保護自己的權益？

徐進偉：首先了解你所投資平台的資質和牌照，投資之前要約定清楚投資的項目是什麼，收益率是多少，一定要有書面的合同憑証。此外，要直接將錢打到平台，不要通過第三方轉賬，留有轉賬的憑証。如果一個投資平台轉賬的流程非常復雜，不使用常見的轉賬通道，就一定要提高警惕！

南方日報：有一個案例，投資人是通過上下線進行轉款，后來平台跑路了，他沒有轉賬到平台的記錄，也不知道怎麼追回，怎麼辦？

徐進偉：這個投資者沒有關注錢的去向，他隻把款項給了上線，但是上線怎麼使用的他並不知道。建議投資者可以找到其他下線，共同作証把錢給了上線。

方頌：可以通過民事訴訟，不僅起訴平台，也把上線一同起訴。如果涉及到有上線的投資，就要更加謹慎。因為這涉及傳銷。傳銷是非法活動，非法集資如果被騙了，最后錢還能按比例拿回來，但是參與傳銷是不能追回的。如果投資者在傳銷中的參與度很深，會造成很可悲的現象：自己既是受害者，也對他人造成傷害。

南方日報：不少投資人很難証明自己的錢是直接投入某個項目，如果平台跑路了，有什麼補救措施嗎？

徐進偉：對於一起投資的人，投資者之間可以相互証明。他如果沒有直接証據，就需要間接証據，人証物証都需要。

方頌：對這類投資者，我們需要提個醒。有些企業連合同都沒有，投資者還相信。在7部委的公告中提到一個重要原則——責任自負。投資者不能投資出問題了就找政府幫忙，有些企業連基本的証明材料都沒有，而投資者在投資之初卻沒有注意到。投資者需要對自己的錢財負責。

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