無論是在主板、創業板還是新三板，如果存在違法違規問題，必然要受到懲罰，對於那些“知法犯法”的機構和個人更是應該嚴懲。

　　近日，國泰君安因為異常報價事件被限制新增做市業務三個月。筆者認為，此事件應引起所有券商機構的重視和深思：如果做市商枉顧交易組織者、流動性提供者和價格穩定者的核心角色，利用自身資源優勢操縱價格、牟取私利，那麼，對這種行為，管理者必須堅決打擊，從嚴處理。

　　2月26日，全國股轉系統官網最新公告顯示，為落實証監會上海監管局《關於對國泰君安証券股份有限公司採取限制新增做市業務等監管措施的決定》，全國股轉系統自今年2月29日至5月29日期間配合採取以下措施：第一，暫停受理以國泰君安作為做市商的擬挂牌股票採取做市轉讓方式申請、變更股票轉讓方式為做市轉讓方式申請、后續加入做市股票申請﹔第二，已受理的上述業務，中止審查。

　　截至目前，國泰君安做市股票數量為183隻，做市商中按照做市股票數量排名，位於第10位。

　　據了解，事情的起源是：2015年12月31日14：50，為執行本部門“賣出做市股票、減少做市業務當年浮盈”的交易策略，國泰君安做市業務部對圓融科技、凌志軟件、福昕軟件、中興通科、卡聯科技、搜才人力、智通建設等16隻股票以明顯低於最近成交價的價格進行了主動賣出申報，造成上述股票尾盤價格大幅波動。其中，圓融科技、凌志軟件等13隻股票當日收盤價跌幅超過10%，跌幅最大的達19.93%。

　　全國股轉系統認為，上述行為嚴重影響了多隻股票的正常轉讓價格，擾亂了正常市場秩序，市場影響惡劣，相關責任人員對此后果負有不同程度的責任。

　　因此，今年1月29日，全國股轉系統就2015年12月31日國泰君安異常報價事件依法給予國泰君安証券股份有限公司、國泰君安証券場外市場部總經理助理兼做市業務部負責人王仕宏公開譴責﹔給予國泰君安証券場外市場部總經理陳揚、做市業務部做市交易總監李仲凱通報批評。同時，全國股轉系統將敦促國泰君安証券加強內部合規檢查，合法合規為挂牌企業提供做市報價服務。

　　筆者認為，全國股轉系統對國泰君安及相關人員開出的罰單表明了監管者對市場中違法違規行為“零容忍”的態度，而這也正是市場穩定發展的基礎。因為，做市商制度是我國股票市場的一項創新，經過多方努力培育，已成為新三板的主要交易方式，在交易定價和流動性提供方面發揮著越來越重要的作用，成效來之不易，更需倍加珍惜。而且，隨著新三板市場的快速發展，需要做市商規范履職、勤勉盡責，為市場樹立遵紀守規的榜樣。如果做市商棄規則於不顧、挑戰紀律、以身試“法”，那麼，監管的重拳打擊也是非常必要的。

分享讓更多人看到